- A Fox Corporation anunciou a compra da Roku por cerca de US$ 22 bilhões, pagando US$ 160 por ação em pagamento misto de dinheiro e ações.
- A operação combina conteúdo ao vivo e streaming, incluindo o serviço Tubi da Fox e a plataforma The Roku Channel, conectando-a a mais de 100 milhões de domicílios globalmente.
- Segundo projeções, o grupo combinado será a terceira maior operação de TV nos Estados Unidos, unindo transmissão tradicional e streaming.
- Os atuais acionistas da Fox ficariam com cerca de 73% da empresa resultante, enquanto os da Roku teriam aproximadamente 27%; a transação recebeu aprovação unânime dos conselhos.
- A Fox obterá financiamento, incluindo US$ 12 bilhões já assegurados com Morgan Stanley, prevê sinergias de custos de cerca de US$ 400 milhões e uma alavancagem líquida pro forma de ~2,8x, sujeita a aprovações regulatórias e dos acionistas.
A Fox Corporation informou a aquisição da Roku por cerca de US$ 22 bilhões, com pagamento em dinheiro e ações a US$ 160 por ação. O negócio unirá conteúdo ao vivo, TV tradicional e streaming em uma única plataforma.
A transação criará o que pode ser a terceira maior operação de TV nos Estados Unidos, combinando transmissão convencional com streaming pela primeira vez em escala tão ampla. A fusão envolve race com o ecossistema de plataformas da Roku, incluindo The Roku Channel.
Os atuais acionistas da Fox manterão aproximadamente 73% da empresa combinada, enquanto os da Roku terão cerca de 27%. A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos das duas companhias e depende de aprovações regulatórias e de acionistas.
Finanças e condições para fechamento
A Fox financia a parcela em dinheiro com nova dívida e caixa disponível, já assegurando US$ 12 bilhões em financiamento com o Morgan Stanley Senior Funding. A equipe executiva estimou alavancagem líquida pro forma em torno de 2,8 vezes, considerando metade das sinergias de custos.
Conteúdo e tecnologia serão integrados de modo a manter a autonomia da Roku na distribuição de conteúdos da Fox. A Fox manterá o serviço Tubi e a estratégia de distribuição em The Roku Channel, atingindo mais de 100 milhões de domicílios globais.
Aprovações e cronograma
A conclusão depende de aprovações dos acionistas de ambas as empresas e de autorizações regulatórias nos EUA e em mercados internacionais. A leitura de perspectivas aponta para sinergias de custo recorrentes estimadas em US$ 400 milhões, com potencial de aumento de receitas.
O CEO da Fox, Lachlan Murdoch, afirmou que a empresa manterá política de recompra de ações e pagamento de dividendos, sem explicar impactos no rating de crédito. As mudanças propostas visam ampliar o portfólio de conteúdo e a função de streaming da companhia.
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