BlackRock lança ETF de Bitcoin que gera renda com estratégia de opções

BlackRock lançará o ETF iShares Bitcoin Premium Income ETF, chamado BITA, na Nasdaq, que combina exposição ao Bitcoin com pagamentos de rendimentos de dois dígitos.
O objetivo é permitir participação na valorização do Bitcoin enquanto gera prêmios mensais por meio da venda de opções contra até 35% do portfólio.
Para replicar o preço, o fundo mescla participações em criptomoedas e no iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) da BlackRock.
O chefe de ativos digitais da empresa, Robert Mitchnick, descreveu o produto como híbrido, com retorno de valorização estimado em parte pelo IBIT e rendimento em dois dígitos.
O BITA competirá com o NEOS Bitcoin High Income ETF e faz parte de uma estratégia de geração de rendimento para atrair consultores financeiros e investidores institucionais.

A BlackRock anunciou o lançamento de um novo ETF de Bitcoin que oferece renda por meio de estratégia com opções. O iShares Bitcoin Premium Income ETF deve começar a negociar na Nasdaq com o ticker BITA. A estreia ocorreu nesta terça-feira. O objetivo é combinar participação na valorização do Bitcoin com pagamentos mensais de rendimentos de dois dígitos.

O ETF replica o preço de mercado do Bitcoin ao dividir participações entre criptomoedas e o iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) da própria BlackRock. A geração de renda vem da venda de contratos de opções contra até 35% do portfólio, recebendo prêmios mensais.

Robert Mitchnick, chefe de ativos digitais da BlackRock, descreveu o produto como um híbrido de exposição ao Bitcoin, com um perfil de retorno distinto do IBIT. Ele destacou que o objetivo é oferecer uma alternativa com rendimento atrativo.

Para fornecer o rendimento, o fundo vende opções de compra sobre parte de suas participações mensalmente. As opções confiam aos compradores o direito de adquirir as ações do IBIT se o mercado subir, mediante o pagamento de um prêmio.

A volatilidade do Bitcoin sustenta os prêmios, permitindo que o ETF distribua receitas sob um regime tributário misto, conforme a empresa. Mitchnick compara o rendimento a uma composição de retenção de valorização e ganhos de dois dígitos.

O objetivo é atrair consultores financeiros e investidores institucionais que buscam exposição ao ativo sem abrir mão de renda estável. Mitchnick citou seguradoras e pensões como exemplos de interessados.

Contexto e competição

A BlackRock solicitou o BITA em janeiro. O produto deve concorrer com o NEOS Bitcoin High Income ETF, que tem despesas mais altas. Em 2024, o Goldman Sachs também protocolou um produto similar de renda com criptomoeda.

A empresa já tem ETFs que acompanham o preço do Ethereum, mas Mitchnick afirmou que não há planos imediatos de lançar produtos equivalentes para esse ativo. Segundo ele, a demanda por Bitcoin é significativamente maior.

A estratégia de renda associada ao Bitcoin reforça o leque de produtos da BlackRock, que busca oferecer opções com rendimento estável em meio à volatilidade do mercado cripto. A companhia visa ampliar a adesão institucional ao ativo digital.

Observação: conteúdo traduzido e editado com autorização do Decrypt.