Yum Brands vende Pizza Hut por US$ 2,7 bilhões

A Yum Brands vende a Pizza Hut em duas partes, totalizando US$ 2,7 bilhões: US$ 1,5 bilhão para a private equity LongRange Capital em mercados fora da China e US$ 1,2 bilhão para a Yum China no mercado chinês.
No Brasil, a Pizza Hut opera 230 restaurantes, geridos pela International Meal Company.
As negociações devem concluir no terceiro trimestre, e as ações da Yum Brands subiram cerca de 3% na Nyse após o anúncio.
O CEO Chris Turner, que desde outubro do ano passado sinaliza a venda da Pizza Hut, disse que a rede ficará mais bem posicionada sob LongRange e Yum China para crescer.
Além da Pizza Hut, a Yum Brands mantém operações globais de KFC e Taco Bell; na China, a Pizza Hut passa a ser operada pela Yum China com foco em crescimento.

A Yum Brands anunciou a venda da operação da Pizza Hut em duas partes que somam US$ 2,7 bilhões. A carteira fora da China fica com a LongRange Capital por US$ 1,5 bilhão, enquanto a China passa a ser controlada pela Yum China Holdings por US$ 1,2 bilhão.

No âmbito interno, a Yum já havia informado, no fim do ano passado, que faria uma revisão estratégica da Pizza Hut após impactos negativos em seus resultados. As demais marcas da companhia, como Taco Bell e KFC, apresentaram melhor desempenho.

As negociações devem ser concluídas no terceiro trimestre, segundo executivos da Yum. A expectativa é que as transações permitam foco maior nas marcas de maior crescimento e tragam benefício aos acionistas.

A reação do mercado foi positiva: às 10h30, as ações da Yum Brands subiam cerca de 3% na Bolsa de Nova York. Chris Turner, CEO desde outubro, tem reiterado o interesse de vender a Pizza Hut para reforçar o portfólio.

Na transação com a LongRange, pode haver um pagamento adicional de até US$ 75 milhões até 2030. A Yum estima receber US$ 2,3 bilhões de receita líquida com as duas operações, já descontados impostos e taxas.

Os bancos Barclays e Goldman Sachs atuaram como consultores financeiros; os escritórios Weil, Gotshal & Manges LLP e Mayer Brown LLP, como consultores jurídicos da Yum.

Nos Estados Unidos, a Pizza Hut é a segunda maior rede de pizzarias, com cerca de 6,3 mil restaurantes e US$ 5,1 bilhões de faturamento no último ano, segundo a Technomic. Em todo o mundo, a rede soma aproximadamente 20 mil lojas.

No Brasil, a Pizza Hut opera 230 unidades, geridas pela International Meal Company (IMC), que também comanda KFC, Frango Assado e Viena. A presença brasileira da marca remonta a 1989.

A Yum Brands também divulgou que encerrará aproximadamente 250 unidades com baixo desempenho nos EUA neste ano, medida de readequação de portfólio que acompanha a estratégia global. O objetivo é reforçar marcas com maior potencial de crescimento.

A Pizza Hut tem desempenho mais expressivo na China, onde é a maior rede de restaurantes casuais, com vendas de US$ 2,3 bilhões no ano anterior e cerca de 4.375 restaurantes, segundo a Yum China. A aquisição fortalece a operação local da Yum China, segundo a própria empresa.