A Blackstone confirmou a venda de uma participação preferencial no CityCenter Las Vegas para a Realty Income, por 800 milhões de dólares em capital preferencial perpétuo. A operação mantém o controle da propriedade com a Blackstone, que fica com 100% do patrimônio líquido comum. O acordo prevê fechamento em 9 de dezembro. A Realty Income receberá retornos não alavancados de pelo menos 8,3% no resgate das ações.
O CityCenter envolve o Aria Resort & Casino e o Vdara Hotel & Spa, operados pela MGM Resorts International. A Blackstone mantém a totalidade do patrimônio líquido comum da propriedade, conforme comunicado divulgado nesta segunda-feira.
Os termos apontam retorno inicial não alavancado de 7,4%, com aumento previsto após cinco anos, conforme a nota oficial. A Realty Income ainda assegura direito de primeira oferta em uma futura venda das participações comuns da Blackstone na propriedade.
Historicamente, a Blackstone tem forte presença em Las Vegas, tendo comprado Aria e Vdara por 3,89 bilhões de dólares em 2021, em parceria com a MGM. A Realty Income investiu 950 milhões de dólares no Bellagio em 2023, segundo o material de referência.
A transação é apresentada como forma de aportar caixa à Realty Income mantendo o controle da CityCenter, com foco na rentabilidade de longo prazo. A visão da operação, segundo o comunicado, é estabilizar o fluxo de caixa do empreendimento para os próximos anos.
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