Grupo de credores da Raízen formou um comitê e contratou assessoria jurídica, segundo fontes ouvidas pela Bloomberg News. O objetivo é orientar estratégias para a dívida da empresa. A White & Case foi escolhida como consultora, sem que o percentual de participação dos credores seja conhecido.
A Raízen é uma joint venture entre Cosan e Shell. A empresa enfrenta altas taxas de juros, safras abaixo das expectativas e investimentos ainda sem retorno considerável. A instituição já sinalizou necessidade de capital entre 20 bilhões e 25 bilhões de reais, segundo avaliação do UBS BB Investment Bank no final do ano passado.
As negociações para angariar recursos se arrastam sem resultados concretos, o que tem alimentado a queda nos preços dos títulos da Raízen. A companhia discute cenários de reestruturação, incluindo a possibilidade de redução de dívida, conforme informações da Bloomberg News.
Na semana passada, a gestão da Raízen informou avaliações de opções para fortalecer a liquidez e reequilibrar as finanças. Os títulos em dólar chegaram a sofrer nova pressão, operando abaixo de 50 centavos por unidade.
Notas de crédito e cenário
Nesta semana, as agências de rating rebaixaram o perfil de crédito da Raízen. A Fitch Ratings cortou a nota em oito degraus para CCC, enquanto a S&P Global Ratings reduziu em sete degraus, para CCC+. As avaliações destacam riscos crescentes de uma reestruturação de dívida que pode se assemelhar a um calote.
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