O Bradesco anunciou uma reorganização societária para consolidar seus negócios de saúde sob a Odontoprev, que passará a se chamar Bradsaúde. A operação, comunicada ao mercado nesta sexta (27), cria uma entourage que transforma a Odontoprev na consolidadora do ecossistema de saúde do grupo.
Com a mudança, todo o negócio de saúde do Bradesco migra para a bolsa por meio de um IPO reverso. A Bradsaúde terá faturamento estimado em R$ 52 bilhões e mais de 13 milhões de beneficiários, além de cerca de 3.600 leitos hospitalares e 35 clínicas, segundo a divulgação oficial.
A participação acionária do Bradesco na Odontoprev passa de 53,61% para 91,35% do capital votante, enquanto os demais acionistas passam a deter 8,65%. A transação envolve a transferência de ações da Bradseg e da Bradesco Gestão de Saúde S.A. para o banco e a consolidação na Bradsaúde após as etapas do processo.
Estruturação e etapas da operação
A operação ocorre em três fases. Primeiro, ocorre a cisão parcial da Bradseg, transferindo ações da Odontoprev e da BGS ao Bradesco. Na segunda, a Odontoprev incorpora a totalidade das ações da BGS, tornando-a subsidiária. A terceira etapa move ativos de saúde da Odontoprev para a Mediservice, mantida pela BGS e, após a segunda fase, controlada indiretamente pela Odontoprev.
A relação de troca prevê que o Bradesco receberá 2,378 bilhões de ações ordinárias da Odontoprev, em substituição às ações da BGS. Acionistas da Odontoprev poderão exit, recebendo R$ 12,39 por ação, conforme avaliação de referência de 31 de dezembro de 2025.
Portfólio que integra Bradsaúde
O portfólio controlado pela Bradsaúde integra Bradesco Saúde, líder em planos corporativos com 3,8 milhões de beneficiários e presença em cerca de 168 mil empresas, e a Mediservice. O grupo também inclui Bradesco Diagnóstico em Saúde, Fleury, Atlântica Hospitais e redes parceiras em diagnóstico e atenção primária.
Na área de diagnóstico, a participação ocorre por meio da Bradesco Diagnóstico em Saúde e de uma fatia direta no Fleury, líder nacional. Em hospitalidade, a Atlântica Hospitais atua com redes como Rede D’Or, Santa Lúcia, Mater Dei e Einstein. A rede de atendimento primário é a Meu Doutor, operada pela Novamed, e a Orizon atua com tecnologia em saúde.
Assessorias e próximos passos
Na estruturação financeira, Bradesco BBI e JP Morgan assessoram os aspectos econômicos. O setor jurídico fica a cargo do Pinheiro Neto Advogados. O comitê independente da Odontoprev tem Citigroup como assessor financeiro e Mattos Filho como assessor jurídico. A conclusão das etapas definirá a Bradsaúde como detentora exclusiva de atividades de saúde do Bradesco.
Entre na conversa da comunidade