A Compass, empresa do grupo Cosan ligada a gás natural e infraestrutura energética, estreia na B3 nesta segunda-feira (11), encerrando quase cinco anos sem IPOs no país. A operação movimentará cerca de R$ 2,8 bilhões, incluindo o lote suplementar.
As ações serão negociadas no Novo Mercado sob o código PASS3, com preço por papel fixado em R$ 28 após o bookbuilding, em que bancos coordenadores consultaram investidores sobre demanda e valor. A oferta foi integralmente secundária, sem emissão de novas ações.
Os recursos da operação devem beneficiar principalmente os acionistas vendedores, com destaque para a Cosan, que é o principal vendedor. Ao todo, foram distribuídos 100,9 milhões de papéis, elevando o valor total para R$ 2,824 bilhões, sem considerar o exercício do lote adicional.
Contexto financeiro
A operação ocorre em meio à estratégia de desalavancagem da Cosan. A holding encerrou o quarto trimestre com alavancagem de 3,3 vezes a dívida líquida sobre o EBITDA, usando a Compass como passagem para reduzir o endividamento.
Apesar da venda, o grupo controlador manterá participação relevante na Compass. O bloco controlador deve ficar com cerca de 77,25% do capital, podendo cair para 75,37% caso o lote suplementar seja integralmente exercido.
Atuação da Compass
A Compass atua na distribuição de gás natural, comercialização de gás e infraestrutura energética. Além de controlarem a Comgás e a Compagas, a empresa detém participações em concessionárias e no Terminal de Regaseificação de São Paulo, no Porto de Santos.
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