A Raízen apresentou nesta quarta-feira uma versão do Plano de Recuperação Extrajudicial para votação entre titulares de debêntures, certificados de recebíveis do agronegócio (CRA) e incluir direitos creditórios da Raízen Energia. O plano será considerado pela assembleia que reúne credores da companhia e da Raízen Energia.
A proposta prevê aporte de 3,5 bilhões de reais pela Shell, com valor de 0,25 real por ação no fechamento, após o cumprimento de condições precedentes. Há também um aporte adicional potencial de 500 milhões de reais por meio de um veículo controlado pela Aguassanta Investimentos.
Entre os textos, está a opção de pagamento A, que prevê a conversão de 45% da dívida reestruturada em ações a 0,25 real por ação, com entrega de units aos credores. Outros 55% da dívida reestruturada seriam convertidos em novos instrumentos de dívida.
A conversão de 55% seria alocada entre Raízen Combustíveis e Raízen Energia em 37,4% e 17,6%, respectivamente, conforme a estrutura apresentada no plano. Credores poderiam optar por receber na moeda de seus créditos, como reais, dólares e, possivelmente, euros.
Governança
O documento descreve a governança durante e após a transação. A gestão atual manteria o comando com supervisão dos credores entre assinatura e fechamento, incluindo um Chief Restructuring Officer na prática o CFO Lorival Luz, e um comitê de credores com cinco membros.
Após o fechamento, o conselho passaria a ter sete membros, sendo quatro indicados pelos credores apoiadores e três pelo acionista contribuinte. Há regras sobre a presença da Shell enquanto vigorar o contrato de licença de marca.
Outros termos
Outra parte trata de uma possível transação tributária para passivos federais, com viabilidade de estender a receita para estaduais e municipais. Existem condições precedentes sobre reembolso de acionistas, planos de desinvestimento e segregação dos negócios.
O plano prevê também marcos, como fechamento até 31 de março de 2027 e segregação dos negócios até 31 de dezembro de 2027, mantendo o foco em regularização financeira e reorganização societária.
Entre na conversa da comunidade