Investidores buscam segurança em "escadas de títulos" para enfrentar volatilidade do mercado

Os investidores estão enfrentando inseguranças no mercado financeiro devido a tarifas e volatilidade nas ações, especialmente aqueles próximos da aposentadoria. Especialistas sugerem o uso de "bond ladders" (escadas de títulos) como uma estratégia eficaz para proteger economias durante períodos de instabilidade.

A técnica de "bond ladders" envolve a aquisição de títulos com vencimentos escalonados, proporcionando conforto emocional e estabilidade financeira. Alex Caswell, planejador financeiro da Wealth Script Advisors, destaca que essa abordagem é especialmente benéfica para quem está iniciando a aposentadoria. À medida que cada título vence, o investidor pode optar por gastar ou reinvestir o capital em um novo título de longo prazo.

Evitar a venda de ativos durante quedas do mercado é crucial, pois retiradas precoces podem prejudicar o portfólio a longo prazo, conhecido como risco da sequência de retornos. Retornos negativos são mais prejudiciais no início da aposentadoria, pois podem comprometer o crescimento composto, conforme aponta um relatório de 2024 da Fidelity Investments.

Estratégias de Proteção

Caswell recomenda a formação de uma escada de títulos do Tesouro com vencimentos a cada seis meses ou um ano, por até cinco anos. Essa estratégia permite que os investidores utilizem os recursos para cobrir despesas ou reinvistam o excedente. Além disso, a utilização de TIPS (títulos do Tesouro protegidos contra a inflação) é sugerida como uma forma de proteção contra a inflação, já que o principal é ajustado conforme o índice de preços ao consumidor.

Amy Arnott, estrategista de portfólio da Morningstar Research Services, ressalta que uma escada de TIPS pode ser atraente, especialmente em tempos de inflação, pois ajuda a preservar o poder de compra. A combinação dessas estratégias pode oferecer transparência e controle sobre as retiradas do portfólio, ajudando os investidores a navegar em tempos de incerteza econômica.