Investidores buscam oportunidades em renda fixa com juros elevados em 2025

Os investidores enfrentam a perspectiva de juros elevados por um período prolongado, o que pode ser uma oportunidade para aumentar a renda de seus portfólios. O Federal Reserve revisou suas expectativas para cortes nas taxas de juros em 2025, reduzindo de quatro para apenas duas reduções previstas para este ano. Além disso, o receio de inflação levou o Bank of America a prever zero cortes em 2025. O rendimento dos títulos do Tesouro de dez anos tem mostrado uma tendência de alta, superando 4,8% recentemente, refletindo a relação inversa entre os preços e os rendimentos dos títulos.

Para investidores em busca de renda, a situação não é totalmente negativa. Steve Laipply, co-chefe global de ETFs de Renda Fixa da iShares, destacou a importância de "construir uma reserva de renda ao longo do tempo". Com a taxa de juros para os fundos federais entre 4,25% e 4,5%, instrumentos de curto prazo, como obrigações de empréstimos colateralizados e empréstimos bancários, oferecem rendimentos sólidos. Paul Olmsted, da Morningstar, enfatizou que "fazer um pouco de dinheiro extra" com investimentos em títulos de curto prazo é uma estratégia válida.

Embora o dinheiro não deva ser a maior parte de um portfólio diversificado, contas de poupança de alto rendimento e fundos do mercado monetário podem ser opções viáveis para quem deseja um retorno sobre suas economias. Várias instituições financeiras ainda oferecem rendimentos anuais superiores a 4% em contas de poupança. Catherine Valega, planejadora financeira, recomenda manter de seis a doze meses de despesas em contas de alta rentabilidade ou títulos do Tesouro, que têm isenção de impostos estaduais e locais.

No Brasil, os fundos listados em bolsa, como Fundos Imobiliários e Fiagros, tentaram se recuperar em 2024, mas foram impactados pelo aumento das taxas de juros. Tiago Reis, do Grupo Suno, vê isso como uma oportunidade para ganhos em renda fixa, já que muitos desses fundos investem em títulos que oferecem bons juros. Ele observou que muitos investidores vendem seus ativos em momentos de volatilidade, perdendo oportunidades. Marília Fontes, da Nord Investimentos, comparou a situação atual com 2016, quando as taxas estavam altas, e destacou que os títulos pós-fixados são mais favoráveis no cenário atual.