A JPMorgan iniciou a cobertura das ações da Oddity, uma empresa de beleza e bem-estar, com uma classificação de overweight e um preço-alvo de US$ 55, o que representa um potencial de alta de mais de 17% em relação ao fechamento de quinta-feira. O analista Cory Carpenter destacou que a Oddity está bem posicionada para […]
A JPMorgan iniciou a cobertura das ações da Oddity, uma empresa de beleza e bem-estar, com uma classificação de overweight e um preço-alvo de US$ 55, o que representa um potencial de alta de mais de 17% em relação ao fechamento de quinta-feira. O analista Cory Carpenter destacou que a Oddity está bem posicionada para aproveitar a transição do setor de beleza para o ambiente online, que atualmente possui uma penetração de cerca de 20%. Ele prevê um crescimento de receita superior a 20% ao longo do tempo, impulsionado por lançamentos de novas marcas e expansão internacional.
Carpenter mencionou que a Oddity possui um perfil de lucro atrativo, com uma margem bruta de aproximadamente 70% e uma margem ajustada de EBITDA superior a 20%, comparável a concorrentes mais estabelecidos. A empresa planeja lançar duas novas marcas na segunda metade de 2025, sendo uma delas uma plataforma de telemedicina voltada para questões de pele e corpo. O analista acredita que este será um “ano de investimento” para a Oddity, com inovações em produtos que podem gerar um potencial adicional.
Embora a penetração online no mercado de beleza e cuidados pessoais ainda seja baixa, Carpenter acredita que pode dobrar com o tempo, favorecendo a economia unitária positiva. Ele também observou que preocupações no setor de beleza têm pressionado as ações, mesmo com a Oddity superando suas expectativas financeiras desde sua oferta pública inicial. Carpenter considera que isso cria um ponto de entrada atraente, já que a empresa não tem exposição à China e está sendo negociada a um desconto em relação a seus pares.
O analista prevê um desempenho forte para o quarto trimestre, com EBITDA ajustado e receita ligeiramente acima das expectativas do mercado. A Oddity deve divulgar seus resultados em 11 de março. A maioria dos analistas que cobrem a empresa em Wall Street mantém uma posição otimista, com cinco dos oito analistas recomendando compra. O preço-alvo consensual de aproximadamente US$ 52 sugere um potencial de alta de quase 12%. Após a análise de Carpenter, as ações da Oddity subiram mais de 2% no pré-mercado de sexta-feira, e nos últimos três meses, as ações tiveram um desempenho superior ao mercado, com um aumento de cerca de 22%.
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