Crescimento das recuperações judiciais aquece mercado de créditos estressados no Brasil

O aumento no número de pedidos de recuperação judicial no Brasil, aliado à alta dos juros, tem impulsionado o mercado de crédito estressado, que se concentra em ativos de empresas com dificuldades financeiras. A MA7 Negócios, uma das pioneiras nesse setor, viu sua captação de recursos mais que dobrar em 2024, alcançando R$ 150 milhões, em comparação aos R$ 70 milhões captados em 2023. Matheus Matos, sócio e diretor jurídico da MA7, destaca que a empresa já estruturou mais de 60 operações, totalizando cerca de R$ 450 milhões recuperados.

O crescimento do mercado é reflexo do aumento das recuperações judiciais e falências, além de litígios e créditos inadimplidos. Em 2024, os pedidos de recuperação judicial atingiram 2.273 requerimentos, um aumento de 62% em relação ao ano anterior, conforme dados da Serasa Experian. Camila Abdelmalack, economista da Serasa, observa que, apesar do ambiente econômico aquecido, a taxa de juros restritiva tem dificultado a situação das empresas, tornando a recuperação judicial uma alternativa viável para evitar falências.

Em 2024, foram registrados 949 pedidos de falência, uma queda de 3,5% em relação ao ano anterior. O mercado de crédito estressado é considerado de alto risco, voltado para investidores experientes que buscam diversificação. Matos ressalta que, apesar dos riscos, a MA7 realiza uma análise rigorosa antes de cada investimento, incluindo revisões jurídicas e análises de solvência e crédito.

Esse segmento exige conhecimento profundo do mercado financeiro, pois, embora os investimentos sejam arriscados, eles podem gerar altos retornos. A MA7 se destaca por sua abordagem cuidadosa, equilibrando risco e análise detalhada, o que a posiciona como uma referência no mercado de crédito estressado.