Gestora Equus Capital analisa desempenho de fundos quantitativos e tradicionais

A gestora Equus Capital lançou um novo índice, o Índice Equus de Fundos Quantitativos Brasil (IEFQB), para avaliar o desempenho de fundos que utilizam inteligência artificial e algoritmos. Desde 2018, o IEFQB acumulou um retorno de 70%, enquanto o Índice de Hedge Funds ANBIMA (IHFA) registrou 68,9%. Essa análise sugere que os fundos quantitativos apresentam desempenho semelhante aos tradicionais, mas com características de risco diferentes.

Os dados indicam que os fundos que utilizam IA são mais estáveis e menos arriscados. O IEFQB teve uma oscilação de 3,4%, inferior aos 4,6% do IHFA, representando cerca de 73% da volatilidade dos fundos tradicionais. Em termos de drawdown, que mede o risco de perda, a maior queda do IEFQB foi de -3,1%, enquanto o IHFA enfrentou uma queda de -11,4%.

Em janeiro, o IEFQB apresentou um retorno de 0,40%, enquanto os fundos tradicionais tiveram um desempenho superior, com 0,88%. Apesar de uma leve oscilação maior, os fundos quantitativos tiveram uma queda máxima de -0,50%, em comparação com -0,37% dos tradicionais. Nos últimos doze meses, os fundos quantitativos superaram os tradicionais, com um retorno de 7,89% contra 7,04%.

O índice da Equus foi desenvolvido com base em um modelo utilizado nos Estados Unidos para medir o desempenho de fundos de investimento. Ele abrange nove fundos, atribuindo o mesmo peso a cada um, garantindo que nenhum fundo seja favorecido em particular. Essa abordagem visa proporcionar uma avaliação justa e precisa do desempenho dos fundos quantitativos no Brasil.