O fundo U.S. Select Quality Equity Fund (GQEPX), da GQG Partners, tem se destacado em meio à volatilidade do mercado, apresentando uma queda de apenas 3% em 2024, enquanto o S&P 500 registrou uma perda superior a 5%. Avaliado com cinco estrelas pela Morningstar, o fundo superou o benchmark no ano anterior e obteve um […]
O fundo U.S. Select Quality Equity Fund (GQEPX), da GQG Partners, tem se destacado em meio à volatilidade do mercado, apresentando uma queda de apenas 3% em 2024, enquanto o S&P 500 registrou uma perda superior a 5%. Avaliado com cinco estrelas pela Morningstar, o fundo superou o benchmark no ano anterior e obteve um retorno de 30% nos últimos cinco anos, superando os 24% do S&P 500, segundo dados da FactSet. Sid Jain, vice-gerente de portfólio da GQG, afirmou que a estratégia de venda rápida de posições em resposta a novas informações tem sido crucial para o desempenho do fundo.
A GQG tem reduzido sua exposição a ações de tecnologia, incluindo fabricantes de semicondutores, embora ainda considere algumas ações do grupo “Magnificent Seven” atraentes. O fundo cortou sua participação na Apple, que chegou a representar quase 7% do portfólio, após a expectativa de um ciclo de atualização de smartphones impulsionado por IA não se concretizar. Em contrapartida, a Meta Platforms se tornou a principal participação do fundo, com 7,97%, beneficiando-se do crescimento acelerado em publicidade direcionada por IA.
Além disso, a GQG tem investido em ações defensivas, como Philip Morris, AT&T e Progressive, à medida que a volatilidade aumentou. Philip Morris, que representa a quinta maior participação do fundo, viu suas ações subirem mais de 25,5% neste ano, impulsionadas por um aumento nas vendas de produtos inovadores. Jain destacou a empresa como uma das mais inovadoras do setor, com a marca IQOS alcançando $10 bilhões em receita rapidamente.
AT&T também se destacou como uma escolha atrativa, com a empresa se beneficiando de mudanças estruturais na indústria de telecomunicações dos EUA. Jain mencionou que a empresa está em um mercado dominado por três grandes players, o que proporciona forte alavancagem operacional e crescimento nos lucros. Com um plano de retorno de mais de $40 bilhões aos acionistas até 2027, as ações da AT&T subiram aproximadamente 12,6% no ano e mais de 57% no último ano. O fundo GQEPX, que possui $3,6 bilhões em ativos, cobra uma taxa de 0,67% e exige um investimento mínimo de $2.500.
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