Operadora ucraniana planeja arrecadar até US$ 200 milhões com IPO nos EUA

A Kyivstar, a maior operadora de telecomunicações da Ucrânia, planeja levantar entre US$ 50 milhões e US$ 200 milhões na Nasdaq por meio de uma fusão com a SPAC Cohen Circle. Essa operação, que deve ocorrer ainda este ano, representa a primeira listagem de uma empresa ucraniana no mercado americano.

A fusão com a Cohen Circle, controlada pela empresária Betsy Cohen, permitirá à Kyivstar estrear na bolsa sem seguir o processo tradicional de um IPO. A controladora da operadora, a VEON, baseada em Dubai, espera concluir a transação até o terceiro trimestre de 2025, mantendo pelo menos 80% das ações em circulação da empresa.

A Kyivstar, que possui 24 milhões de clientes e é avaliada em US$ 2,21 bilhões, tem mostrado crescimento contínuo em receita e lucro, mesmo diante dos desafios impostos pela invasão russa, como ciberataques e apagões. A VEON, que se retirou do mercado russo em 2023, vê essa listagem como uma forma de atrair capital estrangeiro para a reconstrução da infraestrutura do país.

A empresa já garantiu US$ 52 milhões em compromissos de investidores institucionais, um valor que representa o piso da oferta. Analistas da consultoria Edison Group destacam que a operação se baseia na expectativa de reconstrução digital da Ucrânia após a guerra, mas alertam para riscos geopolíticos que podem afetar a valorização da empresa. A proposta será votada em assembleias separadas de acionistas da Cohen Circle e da Kyivstar nesta terça-feira, 12 de setembro.