BlackRock amplia atuação ao ingressar no mercado secundário de capital de risco

A BlackRock, uma das principais gestoras de ativos globais, anunciou planos para lançar um novo fundo focado em participações de capital de risco com desconto. O objetivo é levantar US$ 400 bilhões em fundos do mercado privado até 2030, ampliando sua presença em um setor em crescimento. Os registros regulatórios foram divulgados neste mês, e a gestão do fundo ficará a cargo de Jarid Colucci, Derek Krouner e Lisa Sun.

O mercado secundário de participações em fundos privados tem se expandido rapidamente, impulsionado por um aumento geral nos investimentos privados. A BlackRock, que tradicionalmente se destacou em fundos passivos, agora busca competir com gigantes como Blackstone e Apollo Global Management. Um porta-voz da empresa não comentou sobre os detalhes do novo fundo.

A BlackRock destacou que as participações em fundos de capital de risco podem ser adquiridas por 75% de seus valores patrimoniais líquidos, em comparação com 94% para aquisições convencionais. Essa diferença torna o mercado secundário uma oportunidade atrativa para investidores, especialmente em um cenário onde as negociações tradicionais estão escassas.

Recentemente, a BlackRock fez aquisições significativas, incluindo a Global Infrastructure Partners e a HPS Investment Partners, posicionando-se entre as cinco maiores empresas de investimento em infraestrutura e crédito privado. Apesar de um revés em sua estratégia secundária em 2022, a empresa já levantou mais de US$ 2,5 bilhões para um fundo secundário separado e criou uma nova unidade focada em soluções de financiamento privado.

No competitivo mercado de secundárias de risco, a BlackRock enfrentará rivais como Lexington Partners e Stepstone Group, além de novas empresas como Pinegrove Capital Partners e NewView Capital. A movimentação da BlackRock reflete uma estratégia agressiva para se estabelecer como líder em um setor em rápida evolução.