Mercado antecipa queda das big techs com aumento de apostas em ‘puts do desastre’

O índice Nasdaq 100, focado em tecnologia, subiu quase 40% desde abril, impulsionado por grandes empresas do setor.
Investidores estão comprando opções de venda para se proteger contra uma possível correção, especialmente com a aproximação do simpósio do Federal Reserve e os resultados da Nvidia.
A volatilidade no mercado aumentou, e analistas expressam preocupações sobre uma bolha no setor de tecnologia, comparando-a à bolha das pontocom nos anos 1990.
Jeff Jacobson, chefe de estratégia de derivativos do 22V Research Group, observa que a diferença de custo para proteção contra quedas bruscas está no maior nível em quase três anos.
Jacobson recomenda a compra de opções de venda no ETF Invesco QQQ Trust, que acompanha o Nasdaq 100, com suporte potencial em US$ 515.

Investidores estão demonstrando crescente preocupação com uma possível correção no índice Nasdaq 100, que subiu quase 40% desde abril. A alta foi impulsionada por grandes empresas de tecnologia, mas agora há um aumento na compra de opções de venda como proteção contra uma queda. O índice, que inclui gigantes como Nvidia e Microsoft, teve uma recuperação significativa após uma forte queda em abril, mas os riscos permanecem.

O simpósio do Federal Reserve, que ocorrerá em breve, e os resultados financeiros da Nvidia são vistos como potenciais gatilhos para uma correção. Jeff Jacobson, chefe de estratégia de derivativos do 22V Research Group, observa que os traders estão mais preocupados com uma repetição do colapso de abril do que com uma correção normal. Ele destaca que a diferença de custo entre proteger-se contra quedas bruscas e moderadas está no maior nível em quase três anos.

A preocupação com uma bolha no setor de tecnologia também cresce, com analistas apontando semelhanças com a bolha das pontocom nos anos 1990. Michael Hartnett, estrategista-chefe do Bank of America, alerta para uma possível queda nas ações americanas após o simpósio do Fed. Jacobson sugere que a alta das ações pode perder força se a inflação obrigar o Fed a desacelerar os cortes de juros.

Entre as estratégias de proteção, Jacobson recomenda a compra de opções de venda no ETF Invesco QQQ Trust, que acompanha o Nasdaq 100. Ele acredita que o nível de US$ 515, correspondente à média móvel de 200 dias, pode atuar como suporte em caso de recuo. Apesar do pessimismo de alguns analistas, outros, como os estrategistas do JPMorgan, sugerem manter posições compradas no Nasdaq 100, indicando uma divisão nas expectativas do mercado.