Morgan Stanley projeta valorização de US$ 16 trilhões no S&P 500 com IA

O relatório do Morgan Stanley indica que a inteligência artificial pode adicionar entre US$ 13 trilhões e US$ 16 trilhões ao índice S&P 500.
A valorização deve ocorrer devido a ganhos de produtividade e redução de custos, podendo elevar o valor de mercado do índice em até 29%.
A adoção rápida da IA pode gerar um impacto anual de até US$ 920 bilhões para grandes corporações, com a possibilidade de redução de funcionários e novas fontes de receita.
Os setores de distribuição de bens de consumo, varejo, imobiliário e transporte são os mais beneficiados, com lucros antes de impostos podendo dobrar até 2026.
O relatório também alerta que cerca de 90% das ocupações podem ser afetadas, com estimativas de até 300 milhões de empregos em tempo integral sendo automatizados.

A inteligência artificial (IA) está se consolidando como um dos principais motores de valorização do mercado de capitais, segundo um relatório do Morgan Stanley. A análise aponta que a tecnologia pode adicionar entre US$ 13 trilhões e US$ 16 trilhões ao índice S&P 500, que representa as maiores empresas dos Estados Unidos. Essa valorização pode ocorrer devido a ganhos de produtividade e redução de custos, resultando em uma alta de até 29% no valor de mercado do índice.

O estudo, divulgado recentemente, não estabelece um prazo específico para essas projeções, mas assume que a adoção da IA pelas empresas será ampla e rápida. O impacto anual para as grandes corporações pode chegar a US$ 920 bilhões, impulsionado pela redução de funcionários e pela criação de novas fontes de receita. A IA, dividida em categorias como agentic AI e embodied AI, pode gerar até US$ 490 bilhões e US$ 430 bilhões, respectivamente, elevando o lucro ajustado antes de impostos das empresas do S&P 500 em mais de 25%.

Setores em Destaque

Os setores que mais se beneficiarão dessa transformação incluem distribuição de bens de consumo, varejo, imobiliário e transporte. O Morgan Stanley prevê que, a longo prazo, a criação de valor nessas áreas pode dobrar as projeções atuais de lucros antes de impostos para 2026. Apesar dos benefícios, o relatório alerta para um impacto significativo no mercado de trabalho, com cerca de 90% das ocupações sendo afetadas, exigindo requalificação ou migração de funções.

Outros especialistas, como o Goldman Sachs, apresentam visões mais sombrias, estimando que até 300 milhões de empregos em tempo integral podem ser automatizados, especialmente em funções administrativas e jurídicas. O CEO da Anthropic, Dario Amodei, acredita que metade dos postos de nível inicial no setor de serviços de escritório pode desaparecer nos próximos cinco anos, elevando a taxa de desemprego nos EUA para até 20%.