Milei intensifica pressão sobre bancos com novas medidas monetárias na Argentina

O governo argentino, liderado por Javier Milei, aumentou as exigências de liquidez para os bancos, que agora devem manter reservas diárias.
As novas regras geraram descontentamento entre as instituições financeiras, que consideram as exigências ineficientes e onerosas.
Desde julho, o governo tem retirado pesos do mercado, resultando em uma desvalorização de mais de 12% do peso em agosto.
As taxas de juros reais dispararam, e a crise de liquidez dificultou o refinanciamento da dívida em pesos, com apenas 61% do montante vencido em agosto sendo coberto.
As ações de bancos como Banco Galicia, Banco Santander e Banco Macro caíram até 8,2% em Nova York, refletindo a pressão das novas medidas.

O governo argentino, sob a liderança de Javier Milei, intensificou suas medidas econômicas para estabilizar o peso e conter a inflação, que já havia sofrido uma desvalorização significativa. Recentemente, novas exigências foram impostas aos bancos, que agora devem cumprir requisitos de liquidez diariamente, gerando tensões entre o governo e as instituições financeiras.

As novas regras exigem que os bancos mantenham uma quantidade mínima de recursos em caixa a cada dia, em vez de mensalmente. Essa mudança foi recebida com descontentamento, pois os banqueiros consideram as exigências ineficientes e onerosas. O ministro da Economia, Luis Caputo, afirmou que a resposta do governo será sempre a absorção de pesos em circulação.

Desde julho, o governo começou a retirar pesos do mercado, vendendo dívidas em moeda local, o que resultou em uma desvalorização de mais de 12% do peso em agosto. As taxas de juros reais dispararam, alcançando dois dígitos, e a crise de liquidez se agravou, dificultando o refinanciamento da dívida em pesos. O governo conseguiu cobrir apenas 61% do montante vencido em agosto.

Tensão com os Bancos

As tensões entre o governo e os bancos aumentaram, com instituições como Banco Galicia, Banco Santander e Banco Macro preparando um documento com recomendações para o Banco Central. Durante uma reunião virtual, o chefe de emissão do banco central, Darío Stefanelli, enfrentou uma série de reclamações sobre as novas regras, mas se limitou a explicar as normas.

As novas exigências de reservas pressionaram os bancos a buscar pesos em um mercado já escasso, elevando os custos de captação. As taxas de recompra de um dia dispararam para 80% ao ano, enquanto notas do governo atingiram 71% no mercado secundário. Especialistas alertam que bancos menores podem enfrentar dificuldades maiores, enquanto os custos de financiamento superam 44%.

A situação financeira dos bancos está sob pressão, e a queda na lucratividade deve se refletir nos próximos relatórios financeiros. As ações de instituições financeiras caíram até 8,2% em Nova York, evidenciando o impacto das novas medidas do governo sobre o setor.