Setembro vermelho: mês traz desafios para o mercado e criptomoedas

Setembro é historicamente um mês desafiador para os mercados financeiros, incluindo o S&P 500 e criptomoedas.
Luis Kuniyoshi, da Empiricus, aponta três razões para o desempenho negativo: rebalanceamento de portfólios, realização de lucros e prejuízos fiscais.
O S&P 500 apresenta um retorno médio de -68% em setembro desde mil novecentos e cinquenta, sendo o único mês com média negativa em setenta e cinco anos.
Apenas 44% dos setembros foram positivos, e a queda média na última década piorou. O mesmo padrão é observado em criptomoedas como Bitcoin e Ethereum.
Kuniyoshi recomenda que investidores mantenham uma estratégia de longo prazo e evitem decisões impulsivas baseadas em flutuações do mercado.

Historicamente, setembro é um mês desafiador para os mercados financeiros, incluindo o S&P 500 e criptomoedas. Luis Kuniyoshi, da Empiricus, explica que o desempenho negativo do mês se deve a três fatores principais: rebalanceamento de portfólios, realização de lucros e prejuízos fiscais.

O S&P 500, por exemplo, apresenta um retorno médio de -68% em setembro desde 1950, sendo o único mês com média negativa em 75 anos. Apenas 44% dos setembros foram positivos, e a queda média na última década piorou. O mesmo padrão se observa nas criptomoedas, como o Bitcoin e o Ethereum, que também registram retornos negativos na maioria dos setembros.

Fatores que Influenciam o Desempenho

Kuniyoshi destaca que o rebalanceamento de portfólios ocorre após o verão no hemisfério norte, quando grandes fundos ajustam suas carteiras, gerando pressão de venda. Além disso, a realização de lucros é comum, pois investidores buscam garantir ganhos antes do final do ano. Os prejuízos fiscais também levam investidores a vender ativos em queda para compensar perdas em outras operações.

Apesar do histórico negativo, o especialista ressalta a importância de manter uma estratégia de longo prazo e não se deixar levar por ruídos do mercado. Ele enfatiza que o desafio é separar o sinal do ruído, evitando decisões impulsivas baseadas no medo e na incerteza.

Estratégia de Investimento

Para enfrentar o chamado “setembro vermelho”, é crucial que os investidores se concentrem nos fundamentos e na gestão de riscos. Kuniyoshi conclui que, mesmo em um mês tradicionalmente complicado, a melhor abordagem é manter uma visão de longo prazo e uma estratégia consolidada, sem se deixar influenciar por flutuações momentâneas do mercado.