Klarna realiza IPO a US$ 40 e supera expectativas com valor de mercado de US$ 15 bi

A Klarna, fintech sueca conhecida pelo modelo de “compre agora, pague depois”, realizou sua oferta pública inicial (IPO) na Bolsa de Nova York em 10 de setembro de 2025, precificando suas ações a US$ 40. O IPO levantou US$ 1,37 bilhão, resultando em uma avaliação de aproximadamente US$ 15 bilhões. As ações da empresa dispararam 30% no primeiro dia de negociação, refletindo a forte demanda do mercado.

A Klarna, que viu sua avaliação cair de US$ 45,6 bilhões em 2021 para US$ 6,7 bilhões em 2022, busca se reposicionar como um banco digital. O CEO Sebastian Siemiatkowski destacou que o IPO representa uma evolução do negócio, que agora inclui produtos bancários como contas de poupança e cartões de crédito. A empresa também está diversificando suas ofertas, permitindo que clientes paguem por itens de maior valor em prazos mais longos.

Desempenho Financeiro

Apesar do crescimento nas ações, a Klarna registrou um prejuízo líquido de US$ 153 milhões nos primeiros seis meses de 2023, com receita total de US$ 1,52 bilhão. A empresa, que cobra taxas de transação de comerciantes e juros sobre financiamentos, espera que a proporção de empréstimos de longo prazo cresça, embora atualmente represente apenas 2% das transações.

O IPO foi coordenado por instituições financeiras como Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley. A demanda foi tão alta que a oferta foi subscrita mais de 20 vezes. A listagem da Klarna ocorre em um momento favorável para o mercado de IPOs nos EUA, que já arrecadou US$ 25,7 bilhões em 2023.

Expectativas do Mercado

Analistas acreditam que a Klarna pode se beneficiar do apetite crescente por fintechs no mercado. O desempenho de outras empresas, como Figma e Circle, que também tiveram estreias bem-sucedidas, sugere um clima otimista entre os investidores. A Klarna, que já é autossustentável em termos de capital, busca tornar suas ações mais acessíveis e organizadas no mercado.