Iberdrola adquire 30% da Previ na Neoenergia por R$ 12 bilhões

A Iberdrola anunciou a compra de 30,29% da Previ na Neoenergia por R$ 11,95 bilhões, aumentando sua participação para 84%.
O preço por ação é de R$ 32,50, com um prêmio de 15% sobre o valor anterior.
A transação depende de aprovações regulatórias e deve ser finalizada no quarto trimestre de 2024.
A Neoenergia atende cerca de 40 milhões de pessoas e possui uma capacidade instalada de 3.800 megawatts em geração renovável.
A aquisição é parte da estratégia da Iberdrola de expandir sua presença em mercados regulados e estáveis, especialmente no Brasil.

A Iberdrola anunciou a aquisição de 30,29% da Previ na Neoenergia por R$ 11,95 bilhões, elevando sua participação na distribuidora brasileira para 84%. O negócio, que inclui um prêmio de 15% sobre o preço das ações, está sujeito a aprovações regulatórias e deve ser concluído no quarto trimestre de 2024.

A transação, comunicada nesta quinta-feira (11), representa um passo significativo na estratégia da Iberdrola de expandir sua atuação em mercados regulados e estáveis. A Neoenergia, uma das maiores empresas do setor elétrico no Brasil, atende cerca de 40 milhões de pessoas em cinco estados e no Distrito Federal, além de operar 18 linhas de transmissão e possuir uma capacidade instalada de 3.800 MW em geração renovável.

O preço acordado de R$ 32,50 por ação reflete a confiança da Iberdrola no potencial de crescimento da Neoenergia. A operação é vista como acretiva para o lucro por ação já no primeiro ano e deve impactar positivamente o lucro líquido projetado para 2026. O financiamento da aquisição será realizado por meio de rotações de ativos e parcerias.

Estratégia de Crescimento

A Iberdrola já havia demonstrado interesse em fortalecer sua presença no Brasil, onde possui uma vasta rede de 1,4 milhão de quilômetros de linhas elétricas. A empresa também anunciou um investimento de 4,5 bilhões de euros em redes elétricas no país, buscando atender à crescente demanda por eletrificação e modernização das infraestruturas.

Analistas do JP Morgan destacam que a aquisição pode aumentar a probabilidade de uma oferta para adquirir os 16,2% restantes da Neoenergia, embora isso deva ocorrer após a conclusão do negócio com a Previ. A movimentação da Iberdrola contrasta com sua recente decisão de se desfazer de ativos no México, onde a incerteza jurídica afetava o ambiente de negócios.

Com a saída do fundo de pensão Previ, o acordo de acionistas entre as duas entidades será encerrado, permitindo à Iberdrola consolidar ainda mais sua posição no mercado brasileiro. A expectativa é que a Neoenergia mantenha um ritmo forte de crescimento, impulsionado pela eletrificação da economia e pela demanda crescente por energia.