- O BBVA tenta adquirir o Banco Sabadell por US$ 18 bilhões, mas a proposta foi rejeitada pelo conselho do Sabadell.
- O conselho considera o preço inadequado e alerta sobre riscos de execução.
- David Martinez, um dos maiores acionistas do Sabadell, afirmou que não aceitará a oferta atual.
- A proposta do BBVA avalia o Sabadell em aproximadamente € 15,3 bilhões, abaixo do valor de mercado de cerca de € 16,9 bilhões.
- Os acionistas do Sabadell têm até 7 de outubro para decidir sobre a proposta, enquanto o CEO do BBVA defende a fusão como essencial para a competitividade no setor bancário europeu.
O BBVA enfrenta um desafio significativo em sua tentativa de adquirir o Banco Sabadell por US$ 18 bilhões. A proposta foi rejeitada pelo conselho do Sabadell, que considera o preço inadequado e apresenta riscos de execução. A pressão aumenta com a declaração de David Martinez, um dos maiores acionistas do Sabadell, que afirmou que não aceitará a oferta atual.
Martinez, que controla cerca de 3,9% do banco, destacou que a transação é a estratégia certa, mas o preço atual a torna inviável. O BBVA busca a aquisição desde o início de 2022, visando criar um novo gigante bancário na Espanha. A oferta, que inclui uma ação ordinária recém-emitida e € 0,70 em dinheiro por cada 5,5483 ações do Sabadell, avaliou a instituição em aproximadamente € 15,3 bilhões. No entanto, esse valor está abaixo do mercado, que é de cerca de € 16,9 bilhões.
Rejeição e Riscos
O conselho do Sabadell, que já havia rejeitado a proposta anteriormente, alertou sobre os riscos de execução e as dificuldades para alcançar as sinergias esperadas. O presidente-executivo do Sabadell, Cesar Gonzalez-Bueno, afirmou que a oferta do BBVA “não pode ser a última”, reforçando a posição de que o preço não reflete o valor intrínseco do banco.
Analistas indicam que o BBVA pode precisar melhorar sua proposta para garantir o sucesso da aquisição. As ações do Sabadell caíram 1,1% após a rejeição, enquanto o BBVA teve uma queda de 0,5%. O presidente do BBVA, Carlos Torres, reiterou que não há “nenhuma razão” para aumentar a oferta, apesar das pressões dos acionistas.
Cenário Futuro
Os acionistas do Sabadell têm até 7 de outubro para decidir sobre a proposta do BBVA. O cenário permanece incerto, com o CEO do BBVA, Onur Genc, defendendo que a consolidação é essencial para a competitividade no setor bancário europeu. A fusão poderia criar um banco com 25% do mercado espanhol, mas Gonzalez-Bueno alertou que isso poderia resultar na perda de clientes, especialmente entre pequenas e médias empresas.
A situação continua a evoluir, e a pressão sobre o BBVA para melhorar sua oferta pode ser um fator decisivo nos próximos dias.
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