AMD utiliza opções para se proteger contra fraquezas de curto prazo no mercado

Investidores estão de olho na estratégia de cash-covered puts da AMD, que promete um prêmio de $525. Essa abordagem permite adquirir ações a um preço efetivo de $141,75 por ação, representando um desconto significativo em relação ao valor atual.

A estratégia de cash-covered puts envolve a venda de opções de venda (puts) enquanto o investidor reserva dinheiro suficiente para comprar as ações caso a opção seja exercida. Essa tática gera renda através do prêmio recebido e possibilita a aquisição das ações a um preço reduzido. No caso da AMD, a venda de uma put com um strike de $147 e um prêmio de $5,25 resulta em um custo efetivo de $141,75 por ação, um desconto de mais de 10% em relação ao preço de fechamento.

A AMD, impulsionada pelo crescimento no setor de inteligência artificial, projeta um aumento significativo na receita de data centers até o quarto trimestre de 2026, podendo alcançar $6,23 bilhões. Apesar de seu potencial, a empresa enfrenta uma pressão de mercado que pode resultar em uma leve queda nos preços das ações, tornando a estratégia de cash-covered puts ainda mais atraente.

Essa abordagem é ideal para investidores com uma perspectiva neutra a moderadamente otimista sobre a ação, que buscam entrar em uma posição de longo prazo a um custo inferior ao preço de mercado. A estratégia é particularmente eficaz em mercados laterais ou levemente em declínio, onde o investidor pode reter o prêmio sem a necessidade de compra das ações.

Os riscos incluem a possibilidade de perdas significativas caso o preço das ações caia acentuadamente, mas a proteção do prêmio recebido ajuda a mitigar esses impactos. A escolha entre cash-covered puts e outras estratégias, como o buy-write, depende das metas do investidor e da situação do mercado.