Cosan planeja ofertas de ações para captar até R$ 10 bilhões em investimentos

O Grupo Cosan anunciou um acordo com o BTG Pactual e o Fundo Perfin para levantar até R$ 10 bilhões por meio de ofertas públicas de ações. O objetivo é reduzir sua dívida, que atualmente é de R$ 17,5 bilhões, e reestruturar suas finanças. O comunicado foi divulgado no último domingo.

Os recursos obtidos serão direcionados para a renegociação de débitos e não serão utilizados na subsidiária Raízen, que enfrenta uma dívida de R$ 49,2 bilhões. A primeira oferta prevê a emissão de 1,45 bilhão de ações, com possibilidade de aumento de até 25%. O BTG Pactual investirá R$ 4,5 bilhões, enquanto o Perfin aportará R$ 2 bilhões.

Detalhes da Oferta

A capitalização é parte da estratégia de desalavancagem da Cosan, que já vinha vendendo ativos e buscando novos sócios. O diretor financeiro, Rodrigo Araujo, destacou que a entrada de investidores estratégicos traz valor ao portfólio e cria uma estrutura de capital mais flexível. As ações da Cosan caíram 23% após o anúncio, refletindo a preocupação do mercado com a diluição dos acionistas.

A segunda oferta, que poderá levantar até R$ 2,75 bilhões, será destinada a acionistas atuais. A Cosan também estabeleceu um acordo de acionistas com validade de 20 anos, garantindo a continuidade do controle por Rubens Ometto, que mantém 50,01% das ações.

Perspectivas Futuras

A empresa busca alternativas para reduzir sua alavancagem, mas a venda de ativos não foi viável devido a ofertas consideradas baixas. O CEO, Marcelo Martins, afirmou que o foco será no crescimento das empresas existentes, sem abrir novas frentes de negócios. A expectativa é que a nova estrutura de capital permita uma gestão mais eficiente da dívida e a manutenção dos ativos no portfólio.