Ações do Banco Pan disparam 28% após BTG Pactual propor incorporação

Ações do Banco Pan subiram até 28% na manhã de terça-feira, 14 de outubro, após o BTG Pactual anunciar a proposta de incorporação integral do Pan.
O BTG Pactual, que já detém 76,9% das ações do Pan, pretende transformar o banco em subsidiária integral indireta e retirá-lo da bolsa, sujeito a aprovações regulatórias.
A oferta de incorporação prevê troca de ações: 0,2128 unit do BTG Pactual por cada ação preferencial do Pan, com preço de R$ 10,07 por ação, representando prêmio superior a 30% sobre o fechamento anterior.
Analistas do Bradesco BBI destacam que a valorização reflete expectativas de melhoria substancial na eficiência operacional do Pan.
No mercado, o Pan atualizou para R$ 9,72 as ações preferenciais, enquanto as units do BTG Pactual caíram levemente, para R$ 46,38, indicando otimismo com a nova fase sob o BTG.

As ações do Banco Pan tiveram um salto expressivo de até 28% na manhã desta terça-feira, 14 de outubro, após o BTG Pactual anunciar a proposta de incorporação integral da instituição. O BTG, que já detém 76,9% das ações do Pan, planeja transformar o banco em uma subsidiária integral indireta e retirá-lo da bolsa, um movimento que requer aprovações regulatórias.

A oferta de incorporação inclui a troca de ações, onde 0,2128 unit do BTG Pactual será oferecida para cada ação preferencial do Pan, resultando em um preço de R$10,07 por ação, que representa um prêmio superior a 30% em relação ao fechamento anterior. Segundo análises do Bradesco BBI, essa valorização reflete expectativas de melhora substancial na eficiência operacional do Banco Pan.

Expectativas do Mercado

Analistas do UBS BB destacam que essa movimentação não foi uma surpresa, pois já era esperada pelo mercado. O CFO do BTG, Renato Cohn, havia mencionado em agosto que a aquisição de ações do Pan sempre foi uma possibilidade, dependendo das condições de preço. O BTG Pactual busca simplificar sua estrutura e adotar melhores práticas operacionais, o que pode resultar em redução de custos.

Após o anúncio, os papéis preferenciais do Pan subiram para R$9,72, enquanto as units do BTG Pactual apresentaram uma leve queda, cotadas a R$46,38. A movimentação no mercado demonstra um otimismo em relação à nova fase do Banco Pan sob a gestão do BTG, que busca sinergias e eficiência em suas operações.