L’Oréal emite 3 bilhões de euros em títulos para financiar aquisição da Kering Beauté

A L’Oréal informou emissão de até € 3 bilhões em títulos para financiar a aquisição da divisão de beleza da Kering, avaliada em € 4 bilhões, com fechamento previsto para o primeiro semestre de 2026.
A operação envolve pagamento em dinheiro e royalties.
Estruturada em três partes, a emissão inclui uma nota two-year flutuante, uma nota five-year fixa e um título ten-year, com valor total de cerca de € 3 bilhões e demanda de € 8,4 bilhões; cada emissão estima € 1 bilhão.
As classificações deveriam ser Aa1 pela Moody’s e AA pela S&P Global.
A operação será coordenada por Citigroup, JPMorgan Chase e Barclays; a L’Oréal continua a expandir seu portfólio após a aquisição da marca Aēsop por US$ 2,5 bilhões.

A L’Oréal anunciou a emissão de até € 3 bilhões em títulos para financiar a aquisição da divisão de beleza da Kering, um negócio avaliado em € 4 bilhões. A operação, que será concluída no primeiro semestre de 2026, inclui pagamento em dinheiro e royalties.

Os títulos foram estruturados em três partes, atraindo uma demanda total de € 8,4 bilhões. As emissões incluem uma nota com taxa flutuante de dois anos, uma nota fixa de cinco anos e um título longo de dez anos, cada um com um valor esperado de € 1 bilhão. A classificação dos títulos deverá ser Aa1 pela Moody’s e AA pela S&P Global.

Detalhes da Emissão

A nota de dois anos está sendo oferecida a cerca de 25 pontos-base sobre o euribor de três meses. O título de cinco anos é comercializado com uma margem de 45 pontos-base sobre os midswaps, enquanto o título de dez anos está na faixa de 75 pontos-base. A operação será gerida por instituições financeiras como Citigroup, JPMorgan Chase e Barclays.

A aquisição da Kering Beauté é mais um passo na estratégia de expansão da L’Oréal, que recentemente adquiriu a marca Aēsop por aproximadamente US$ 2,5 bilhões e outras empresas no setor de beleza. A L’Oréal continua a se posicionar como uma das líderes globais na indústria, diversificando seu portfólio com marcas premium e inovadoras.