GTF obtém R$ 375 milhões em CRA para ampliar escala industrial e novos produtos

A GTF, empresa paranaense do setor de carnes e alimentos processados, concluiu a segunda emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) no valor de 375 milhões de reais. O volume representa mais de 350% de crescimento ante a emissão anterior, em um contexto de crédito mais restritivo e juros elevados. A operação near a demanda de quase 400 milhões, acima do ofertado, levou a empresa a limitar o tamanho da captação.

A operação consolida o uso do mercado de capitais como eixo de financiamento para a expansão da GTF. Vinícius Gonçalves, vice-presidente, afirma que o processo reflete construção de credibilidade com resultados consistentes e cumprimento de obrigações em operações anteriores. O ritmo de captação aponta para uma evolução na percepção de risco entre investidores institucionais e pessoas físicas.

Fundada em 1992, a GTF comercializa mensalmente mais de 38 mil toneladas de frango, peixes e vegetais congelados, além de cerca de 6,5 mil toneladas de fécula de mandioca. A empresa emprega mais de 10 mil pessoas e opera 258 caminhões em frota própria, com oito filiais de armazenagem e distribuição no Brasil. A GTF integra o ranking Forbes Agro 100, que destaca as maiores empresas do setor.

Bancabilidade e perspectivas de mercado

O salto de recursos captados indica uma leitura mais positiva de risco por parte de investidores. A primeira emissão teve caráter exploratório, enquanto a segunda se sustenta no histórico de resultados, disciplina financeira e maior clareza sobre o plano de investimentos. A empresa mira ampliar o porte das operações, com maior participação de investidores estratégicos e condições financeiras mais eficientes.

A captação tem como objetivo alongar o passivo, fortalecer a estrutura de capital e criar espaço financeiro para um ciclo de investimentos intensivo em CAPEX, diante de crédito bancário mais caro e seletivo. Parte dos recursos será destinada ao desenvolvimento de IQF (Individually Quick Frozen), com impacto no mix de produtos e na estratégia comercial.

Crescimento, produção e capacidade instalada

No mercado interno, os IQF devem posicionar a marca com maior diferenciação de portfólio e fortalece o canal de vendas. Os investimentos visam abrir novos clientes e lançar continuamente produtos, não apenas IQF. No exterior, o foco está na automação de processos industriais para aumentar eficiência, reduzir dependência de mão de obra e ampliar o portfólio exportável.

Em 2024, a empresa atingiu faturamento de 4 bilhões de reais, com meta de 5 bilhões até 2026. As marcas Canção respondem por aproximadamente 90% da receita, enquanto a Lorenz, ligada à fécula, compõe o restante. A GTF já opera com certificações internacionais e está habilitada para exportar para mais de 100 países, mantendo padrões como China Approved, EU Approved, Halal, IFS Global Markets, BRCGS e ODS.

Expansão e sustentabilidade

A expansão de capacidade prevê superar 800 mil aves abatidas por dia nos próximos cinco anos, por meio de ampliação de plantas, incubatórios, fábricas de ração e logística integrada. Um desafio relevante é o acesso ao crédito para produtores integrados, diante de juros elevados e do Plano Safra com limites menores. A empresa enfatiza que a automação e a gestão de CAPEX são cruciais para manter a verticalização e o crescimento sustentável.