- Agibank estreou na NYSE, tornando-se a segunda empresa brasileira em mais de quatro anos a abrir capital por meio de IPO, com valor de mercado de US$ 1,76 bilhão.
- A oferta foi de 20 milhões de ações, precificadas entre US$ 12 e US$ 13, abaixo da faixa inicial de US$ 15 a US$ 18, e levantou US$ 240 milhões.
- As ações abriram a US$ 11 e operavam em torno de US$ 10,78 às 14h05 (horário de Nova York), com queda de mais de 10% frente ao preço de referência de US$ 12.
- A operação contou com demanda superior à oferta, mas realizada a preços menores.
- Em documentos regulatórios, o Agibank divulgou quase 6,4 milhões de clientes ativos em 30 de setembro de 2025; lucro líquido de R$ 1,1 bilhão nos 12 meses até setembro, ROE de 40,9%.
A Agibank estreou na NYSE, marcando o primeiro IPO de uma empresa brasileira na bolsa americana desde o Nubank. A fintech, criada e controlada por Marciano Testa, abriu capital em Nova York com valor de mercado estimado em US$ 1,76 bilhão. As ações recuaram até 10%.
O IPO movimentou US$ 240 milhões, em uma oferta de 20 milhões de ações. O preço de abertura foi de US$ 11, abaixo do intervalo inicial de US$ 12 a US$ 13, que já havia sido reduzido frente à faixa prevista de US$ 15 a US$ 18.
As ações do AGBCK abriram em US$ 11 e negociavam em US$ 10,78 às 14h05 no horário de Nova York, refletindo a fraqueza do momento de mercado. A precificação de US$ 12 resultou em um recuo superior a 10%.
A operação atribui ao Agibank um valor de mercado de US$ 1,76 bilhão com base nas ações listadas. O processo teve demanda voraz, porém a oferta acabou menor que o planejado.
Desempenho e modelo de negócios
O Agibank contava com quase 6,4 milhões de clientes ativos em 30 de setembro de 2025. A empresa foi avaliada em R$ 9,3 bilhões (US$ 1,79 bilhão) em dezembro de 2024, com aporte de R$ 400 milhões da Lumina Capital Management.
Outros investidores relevantes incluem Vinci Compass, que aportou R$ 420 milhões em 2020. No último ano, o Agibank reportou lucro líquido de R$ 1,1 bilhão e ROAE de 40,9%.
Um dos principais negócios é o crédito consignado público, com empréstimos a trabalhadores aposentados com direito ao INSS. O IPO ocorre em um momento menos favorável para fintechs brasileiras nos EUA, com queda observada em companhias similares.
Contexto de mercado e comparações
O desempenho do IPO do Agibank ocorre em meio a fraca receptividade de investidores para fintechs brasileiras na NYSE. O PicPay, por exemplo, abriu capital na Nasdaq no fim de janeiro e teve queda de cerca de 20% desde então. Bloomberg acompanhou o movimento.
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