Credores da Raízen devem contratar Moelis como assessor

Detentores de títulos globais da Raízen estão perto de contratar Moelis como assessor financeiro; ainda não houve assinatura do contrato.
A Raízen também contratou a White & Case para assessoria jurídica, segundo fontes familiarizadas com a Bloomberg News.
A empresa enfrenta dificuldades financeiras, com altas taxas de juros, safras abaixo do esperado e investimentos que ainda não deram retorno significativo.
A Raízen precisa de capital entre R$ 20 bilhões e R$ 25 bilhões; as negociações para captar recursos avançam pouco e levaram à venda de títulos.
Durante o processo, houve rebaixamentos de rating: S&P para grau especulativo; Fitch para um patamar abaixo; Moody’s já classificava como especulativo desde fim de 2025.

Os detentores de títulos globais da Raízen estão próximos de contratar a Moelis como assessor financeiro, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto ouvidas pela Bloomberg News. Ainda não houve assinatura de contrato, conforme uma fonte que pediu anonimato.

Além disso, a Raízen contratou a White & Case para assessoria jurídica, segundo as mesmas fontes. A empresa enfrenta dificuldades financeiras em meio a juros elevados, safras fracas e investimentos que não deram retorno ainda.

A Raízen tem Cosan e Shell entre seus acionistas. A necessidade de capital é estimada entre R$ 20 bilhões e R$ 25 bilhões, conforme avaliação do UBS BB Investment Bank no fim de 2025. As negociações por recursos continuam sem resultado.

O grupo discute cenários de reestruturação, incluindo um possível desconto na dívida, informou a Bloomberg News na semana passada. Na segunda-feira, a empresa confirmou a contratação de assessores para fortalecer liquidez.

Títulos da dívida em dólar com vencimento em 2037 chegaram a cair cerca de 40 centavos desde o início da semana, com rendimento em torno de 20%. Ações de crédito refletem o pior momento da empresa.

Nesta semana, a S&P rebaixou a classificação de Raízen de grau de investimento para grau especulativo, em um dos maiores cortes para uma empresa brasileira. A Fitch também rebaixou a nota em cinco níveis, horas depois.

A Moody’s já classificava a Raízen como especulativa desde o fim de 2025. Esses movimentos ampliam a pressão para soluções de liquidez e reequilíbrio financeiro. A Raízen não comentou os movimentos em aberto.

Situação de crédito e desdobramentos

Ações de assessoria jurídica ajudam a estruturar possíveis saídas, dizem fontes.
O objetivo é estabilizar a liquidez e reduzir riscos de crédito diante da conjuntura atual.
Detalhes sobre termos ou cronograma ainda não foram divulgados.