- A Nuveen anunciou a aquisição da Schroders em um negócio de £9,9 bilhões (US$ 13,5 bilhões), criando uma gestora com aproximadamente US$ 2,5 trilhões em ativos.
- Cada acionista da Schroders receberá 612 centavos de libra por ação, sendo 590 centavos em dinheiro (prêmio de 29% sobre o fechamento de quarta-feira) e 22 centavos de libra de dividendo.
- A Schroders manterá a marca e terá Londres como sede fora dos EUA, com o maior escritório do grupo combinado abrigando cerca de 3.100 funcionários; o CEO Richard Oldfield permanecerá no cargo.
- A conclusão está prevista para o quarto trimestre deste ano, com integração detalhada em 12 a 18 meses; a Schroders operará como unidade autônoma por pelo menos o próximo ano.
- A transação é financiada com recursos de caixa e uma linha de crédito de £ 3,1 bilhões do BNP Paribas; cerca de 42% da Schroders (família Schroder e diretores) apoia o acordo.
A Nuveen anunciou a compra da Schroders em um negócio de £9,9 bilhões (US$ 13,5 bilhões), para criar uma gestora com quase US$ 2,5 trilhões em ativos. A transação envolve pagamento em dinheiro e ações para acionistas da Schroders, com 612 pence por ação.
A Schroders passará a integrar a Nuveen, mantendo a marca e sedes. Londres será o principal escritório fora dos EUA, com cerca de 3.100 funcionários. O CEO da Schroders, Richard Oldfield, seguirá no cargo e integrará a gestão da Nuveen.
A operação coloca fim a mais de 200 anos de independência da Schroders, a maior gestora autônoma do Reino Unido. A transação é financiada com caixa existente e uma linha de crédito de £ 3,1 bilhões do BNP Paribas.
Aquisição e valores
Conforme o acordo, cada acionista receberá 590 pence em dinheiro, mais um dividendo de 22 pence, totalizando 612 pence por ação. O prêmio representa 29% sobre o preço de fechamento anterior à oferta.
A transação é sujeita à aprovação regulatória e ao fechamento previsto para o quarto trimestre deste ano. A Nuveen utilizará recursos de caixa e a linha de crédito para finalizar o negócio.
Sobre as empresas
A Schroders tem sido criticada por custos elevados e crescimento orgânico mais lento em mercados privados. A Nuveen, de origem norte-americana, soma US$ 2,5 trilhões em ativos sob gestão.
A combinação cria uma plataforma com escala para competir com grandes do setor, incluindo o Capital Group, e se distancia da liderança da BlackRock, dominada por investimentos passivos.
Plano de integração
Um plano de integração será elaborado em 12 a 18 meses, mantendo a Schroders como unidade autônoma pelo menos no primeiro ano. A operação visa ampliar oportunidades de clientes e funcionários.
Estimativas indicam que cerca de 17% dos ativos combinados ficarão em mercados privados, com participação relevante em ações e renda fixa. A maior fatia permanece nas Américas.
Contexto do setor
A transação evidencia a consolidação no setor de gestão de ativos diante de custos crescentes e ascensão de investimento passivo. Gestoras europeias buscam escala para manter competitividade frente rivais norte-americanos.
A Schroders participa, assim, de um movimento mais amplo de fusões no Reino Unido, em busca de eficiência e maior capacidade de investimento em várias classes de ativos. Fonte: divulgação oficial.
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