FIIs atingem R$200 bi e B3 prepara nova fase com derivativos

FIIs atingiram patrimônio de R$ 200 bilhões em janeiro de dois mil e vinte e seis, com recorde de três milhões de investidores.
Em doze meses, o patrimônio subiu de R$ 162 bilhões para R$ 200 bilhões, e o volume médio diário passou de R$ 321 milhões para R$ 537 milhões (alta de sessenta e sete por cento).
O mercado tem quarenta e quatro fundos listados, com pessoa física respondendo por setenta e dois vírgula nove por cento da custódia; o institucional representa quarenta por cento do volume diário e estrangeiros, dezoito por cento.
A B3 prepara o terreno para mais derivativos e grandes lotes de FII, buscando manter a liquidez conforme o mercado amadurece.
A executiva Bianca Maria aponta que o crescimento é estrutural e também impulsionado pela visão de juros futuros; o espaço para participação de não residentes e institucional tende a aumentar.

O mercado de FIIs atingiu patamares recordes em janeiro de 2026, consolidando um ciclo de crescimento estrutural. Segundo o boletim de FIIs da B3, o número de investidores chegou a 3 milhões, sinalizando entrada expressiva de capital no segmento.

No período de janeiro de 2025 a janeiro de 2026, o patrimônio subiu de R$ 162 bilhões para R$ 200 bilhões, e o volume médio diário negociado avançou 67%, de R$ 321 milhões para R$ 537 milhões. Atualmente, são 434 fundos listados.

A participação de investidores pessoas físicas permanece dominante, respondendo por 72,9% da custódia. O mercado institucional representa 40% do volume diário, enquanto os estrangeiros respondem por 18% do giro.

Estrutura e perspectivas do mercado

A profissional de produtos da B3 ressalta que o crescimento envolve tanto fatores estruturais quanto a influência de juros. O aumento de patrimônio ocorreu junto com maior liquidez, com forte aporte de fluxo novo no setor.

A entrada de institucionais e não residentes, somada ao foco de buy and hold entre PFs, aponta para maior maturidade do mercado. A B3 projeta ampliar a oferta com novos derivativos e operações de grandes lotes para ampliar liquidez.

Foco em derivados e expansão de liquidez

A executiva afirma que o desenvolvimento de derivativos de FII é prioridade para atender investidores institucionais e não residentes, possibilitando estratégias mais complexas. O objetivo é ampliar soluções para grandes lotes e ampliar garantias.

O mercado entende que, em 2026, cenário de juros em queda já precificado pode sustentar a relevância dos FIIs. O ecossistema tende a incluir mais instrumentos e estratégias no curto prazo.

Perspectivas e próximos marcos

A expansão envolve estudar quais produtos serão criados, mantendo o equilíbrio entre demanda e oferta. Além dos FIIs, o mercado acompanha o desempenho do mercado a termo de FII e do índice IFIX como referências de desempenho.