- A Fitch rebaixou a classificação da Paramount Skydance para BB-plus, de BBB-minus, após o acordo para comprar a Warner Bros. Discovery, avaliado em US$ 110 bilhões.
- A agência colocou a Paramount em observação negativa, enquanto aguarda detalhes sobre os termos do negócio, financiamento e desalavancagem.
- A Fitch aponta pressões competitivas no setor de mídia e custos de transformação que afetam o fluxo de caixa livre, o que pode levar mais tempo para melhorar.
- O acordo prevê a aquisição da Warner por US$ 31 por ação, totalizando US$ 110 bilhões, entre as maiores fusões do setor.
- A Fitch informou que a transação sobrecarrega a empresa combinada com US$ 79 bilhões em dívida líquida.
A Fitch rebaixou os ratings da Paramount Skydance para junk após o acordo para comprar a Warner Bros. Discovery. A dívida líquida prevista para a empresa combinada é de cerca de US$ 79 bilhões.
A decisão ocorreu nesta segunda-feira, 2, com a Paramount classificada now como BB-plus, abaixo do grau de investimento BBB-minus anterior. A Fitch também deixou a empresa em observação negativa.
Segundo a Fitch, o rebaixamento reflete pressões competitivas no setor de mídia e custos de transformação que podem atrasar a melhoria de alavancagem e fluxo de caixa livre. A agência aguarda detalhes do financiamento.
A Paramount concordou em adquirir a Warner Bros. por US$ 31 por ação, em uma transação avaliada em US$ 110 bilhões, uma das maiores fusões do setor. A conclusão e os termos de desalavancagem permanecem em avaliação.
Entre na conversa da comunidade