- Em 18 de março, a Alibaba Cloud e a Baidu AI Cloud anunciaram aumento de preços para serviços de computação e armazenamento voltados à inteligência artificial.
- As mudanças ocorrem durante expansão das aplicações de IA e subida nos custos de hardware, coincidindo com novo ciclo de alta de preços de chips de memória.
- O movimento gerou reação positiva do mercado financeiro chinês, com ações de empresas de memória atingindo o limite diário de valorização de 20%.
- Os preços de memória, incluindo DRAM e NAND, sobem no mercado à vista e a contratos, com DRAM já estimada a alta expressiva para 2026.
- A oferta restrita, aliada à demanda de IA, aumenta pressões sobre preços, com projeções de demanda contínua nos próximos anos e queda de estoques em várias fabricantes.
Em 18 de março, Alibaba Cloud e Baidu AI Cloud anunciaram reajustes de preços para serviços de computação e armazenamento voltados à IA. A medida acompanha a alta global de chips de memória e o crescimento da demanda por infraestrutura de IA.
As empresas chinesas justificaram as mudanças pelo aumento do custo de hardware e pela expansão das aplicações de IA, que elevam o consumo de infraestrutura. A otimização de preços envolve produtos vinculados a poder computacional e armazenamento.
A divulgação provocou reação no mercado financeiro: ações ligadas a chips de memória tiveram forte valorização na China, com algumas companhias atingindo o teto de alta diária.
Aumento dos preços de memória
Os ajustes atingem DRAM e NAND, com expectativa de alta significativa. Fabricantes globais já haviam anunciado elevação de preços da DRAM para o segundo trimestre de 2026, e o DDR5 pode subir em média 40%.
No mercado à vista, alguns modelos de memória saltaram de cerca de US$ 24 em fevereiro para US$ 28,5 em março, perto de um incremento de 20%. A variação depende do tipo de chip e do fabricante.
Dados da TrendForce indicam alta de 90% a 95% no preço contratual da DRAM no 1º trimestre de 2026 frente ao trimestre anterior. A memória NAND subiu entre 55% e 60%.
Oferta restrita sustenta alta
O ciclo de estoques mundiais de memória está em nível historicamente baixo. A SK Hynix informou estoque equivalente a quatro semanas de produção, sinalizando aperto contínuo.
Capacidade de produção tende a ser direcionada para chips de alto valor para data centers de IA, reduzindo a oferta para eletrônicos de consumo. A Kioxia já prevê capacidade de NAND 2026 totalmente comprometida.
Demanda impulsionada pela IA
A demanda por armazenamento aumenta conforme IA avança do treinamento para uso em larga escala. Servidores dedicados à IA demandam entre oito e dez vezes mais memória que servidores comuns.
Projeções indicam expansão expressiva de remessas de servidores de IA nos próximos anos, com volumes acima de 1,5 milhão de unidades em 2026. A demanda exige mais de 12 milhões de chips dedicados à IA.
A SEMI estima vendas globais de chips para servidores de IA em US$ 169 bilhões em 2026, alta de 55% ante o ano anterior, com a memória HBM em crescimento mais acentuado.
Perspectivas do setor e lucros
Fabricantes globais devem se beneficiar com o ciclo, com ajustes positivos em resultados. Goldman Sachs elevou a previsão de lucro operacional da Samsung para 2026, refletindo demanda por memória.
Empresas chinesas também reportam crescimento; Biwin Storage projeta receita acima de 4,0 bilhões de yuans nos dois primeiros meses de 2026, com alta anual expressiva. GigaDevice ampliou portfólio e espera lucro robusto em 2025.
Entre na conversa da comunidade