- O Fleury aderiu à proposta de compra da Porto Saúde pela Oncoclínicas, destacando a relevância de ativos oncológicos para o sistema de saúde suplementar.
- A proposta mantém os termos da transação, mas os aportes serão divididos entre a Porto e a rede de laboratórios, em que o Bradesco é o maior acionista.
- A Oncoclínicas criará uma nova empresa (newco) para receber suas 200 clínicas, dívidas e passivos, com valor total máximo de R$ 2,5 bilhões.
- Porto e Fleury aportarão R$ 500 milhões em equity na newco por meio de uma holding, que será a controladora da empresa.
- A nova empresa emitirá debêntures conversíveis em ações no valor de R$ 500 milhões, com vencimento em quarenta e oito meses e remuneração de 110% do CDI; conversão possível após quarenta e seis meses ou em caso de liquidez. A negociação tem 30 dias de exclusividade e depende de due diligence.
O Fleury informou que aderiu à proposta de compra da Oncoclínicas pela Porto Saúde. A manobra enfatiza a importância de ativos oncológicos para a saúde suplementar. Não houve mudança nos termos da transação original.
A nova composição envolve a criação de uma nova empresa, na qual a Porto Saúde e o Fleury aportarão equity de R$ 500 milhões cada. A transação prevê que a Oncoclínicas retire 200 clínicas para essa estrutura.
Estrutura da operação
A nova empresa emitirá debêntures conversíveis em ações no valor de R$ 500 milhões, subscritas pela holding controlada por Porto e Fleury. Vencimento é de 48 meses, com remuneração de 110% do CDI.
A conversão pode ocorrer após 36 meses ou em caso de evento de liquidez. A negociação permanece não vinculante e depende de due diligence na Oncoclínicas e de acordo com credores.
Participação e governança
As atribuições de participação na newco e as regras de governança ainda não foram definidas. A Porto Saúde e o Fleury serão os únicos acionistas da empresa criada para abrigar o negócio.
Condições e prazos
As partes têm 30 dias de exclusividade para avançar nas tratativas. O acordo depende de avaliação das condições da Oncoclínicas e de alinhamento com credores, mantendo a proposta sujeita a ajustes.
Contexto e interesse do mercado
A entrada de novos investidores na Oncoclínicas evidencia a relevância dos seus ativos para a rede de saúde suplementar. A Porto e o Bradesco, acionista do Fleury, são grandes pagadores da Oncoclínicas, com despesas anuais em oncologia estimadas em torno de R$ 500 milhões cada.
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