Diageo vende participação no Royal Challengers Bangalore por US$1,78 bi

A Diageo concordou em vender participação controlador na Royal Challengers Bangalore a um consórcio liderado pela Blackstone e interesses Aditya Birla, por US$ 1,78 bilhão.
Os vencedores incluem o private equity Blackstone e o investidor esportivo David Blitzer; a operação será liderada por Aryaman Birla, via o grupo Aditya Birla, e conta com The Times of India Group. A compra inclui a equipe feminina do franchise.
A Diageo derrotou concorrentes como a família Glazer (controladora do Manchester United), Dr. Ranjan Pai (em conjunto com KKR) e Temasek; houve ainda uma terceira disputa com a EQT e a plataforma de Azim Premji.
A venda faz parte da estratégia da Diageo de desfazer ativos não essenciais e reduzir dívidas, somando-se a outra venda de participação na East African Breweries por US$ 2,3 bilhões para a Asahi.
As aprovações regulatórias da autoridade antitruste indiana e da board de críquete devem ocorrer, sem grandes obstáculos, desde que a proposta de aquisição do Rajasthan Royals seja descartada.

Diageo concordou em vender sua participação de controle na franquia Indian Premier League Royal Challengers Bangalore (RCB) para um consórcio de investidores liderado pela Blackstone e pelos interesses do Aditya Birla Group, por 1,78 bilhão de dólares. A operação integra a estratégia do grupo de bebidas de reduzir ativos não-core e reduzir a dívida.

Os licitantes vencedores incluem a gigante de private equity Blackstone e o investidor esportivo David Blitzer, que detém participação em ligas nos EUA. A diretoria da equipe ficará sob Aryaman Birla, por meio do conglomerado Aditya Birla, com a participação da The Times of India Group.

A RCB é uma franquia de destaque do IPL, cuja liga cresceu em valor e audiência desde 2008. O acordo envolve também a propriedade da equipe feminina associada à franquia, ampliando o portfólio ligado ao clube.

Concurrência e cenário da venda

Entre os concorrentes que não venceram, estavam a família Glazer (controladora do Manchester United), Dr Ranjan Pai em conjunto com a KKR, e o grupo Temasek; também havia uma proposta da EQT com o veículo de financiamento de Azim Premji.

A venda foi precedida por uma disputa de propostas e contou com uma avaliação entre oito potenciais interessados inicialmente, segundo apurações do setor. A união vencedora foi anunciada após uma etapa de lances e avaliações de conformidade regulatória.

A transação acontece no contexto da expansão de direitos de mídia do IPL, que atingiu valores globais crescentes e reflete a trajetória de crescimento da liga, com aumento de receitas e de bases de fãs em escala internacional.

Contexto financeiro e próximos passos

Com a venda da participação na East African Breweries por 2,3 bilhões de dólares, a Diageo planeja levantar mais de 4 bilhões de dólares com desinvestimentos não-core para reduzir seu endividamento, conforme estratégia anunciada pela gestão.

Praveen Someshwar, CEO da United Spirits, destacou que a RCB evoluiu para uma das franquias mais proeminentes do IPL e da WPL, citando o desempenho comercial como parte do recuo estratégico para o core business de bebidas alcoólicas.

O acordo ainda depende de aprovação das autoridades antitruste da Índia e do board de críquete, sem obstáculos previstos desde que o lance não inclua o interesse em adquirir a rival Rajasthan Royals. O desmonte de ativos não-core é uma peça-chave do planejamento estratégico do novo CEO, Sir Dave Lewis.