- Nesta sexta-feira vence cerca de US$ 14,16 bilhões (R$ 74 bilhões) em contratos de opções de Bitcoin na Deribit, a maior bolsa de opções cripto do mundo.
- O nível de max pain está em US$ 75 mil, e o Bitcoin operava próximo de US$ 71 mil, o que pode atuar como um imã de preços no curto prazo.
- O vencimento pode estimular movimentos de proteção por market makers, que ajustam posições no mercado à vista ou em futuros para reduzir perdas.
- A relação put/call fica em 0,63, com concentração de venda de calls em strikes mais altos, indicando cautela de grandes investidores diante do cenário geopolítico envolvendo o Irã.
- Apesar do peso do vencimento, há compressão da volatilidade implícita recente, sugerindo expectativa de movimento mais contido do que rupturas abruptas.
O Bitcoin pode ganhar volatilidade até sexta-feira, quando vencem cerca de US$ 14,16 bilhões (R$ 74 bilhões) em contratos de opções na Deribit, a maior bolsa cripto do mundo. O montante representa quase 40% do interesse aberto da plataforma e pode puxar o preço para US$ 75 mil, segundo operadores.
O ponto de máxima dor, ou max pain, fica em US$ 75 mil. Esse nível sugere o preço ao qual a maior parte das opções expira sem valor, pressionando quem está vendido. O Bitcoin operava perto de US$ 71 mil, elevando o papel de ímã técnico para o curto prazo.
Na visão de especialistas, o vencimento tende a estimular proteções por market makers, com rebalanceamento de posições. O objetivo é reduzir desembolsos, o que pode aproximar o preço do preço de exercício onde mais opções perdem valor.
O quadro técnico já tinha apontado US$ 75 mil como resistência relevante. Caso o nível seja vencido, analistas avaliam possibilidade de movimento de alta gradual, mantendo o foco na dinamismo geopolítico que envolve o Irã.
Apesar do expressivo volume, a leitura é de compressão da volatilidade implícita nos últimos pregões, com sinais de mercado mais contido. A expectativa é de vencimento relativamente controlado, sem rompimento abrupto.
Observa-se também concentração de venda de calls em strikes mais altos, o que sugere que parte das instituições prefere embolsar prêmio à espera de maior clareza geopolítica. O cenário permanece atento ao Irã.
O Bitcoin tem mostrado resiliência diante da turbulência geopolítica, mantendo-se em patamar superior a outros ativos de risco. Bolsas oscilam e os preços de energia seguem voláteis, enquanto o BTC se mantém estável.
Com o vencimento bilionário no radar, investidores acompanham se a resistência de US$ 75 mil continuará segurando o preço ou se haverá impulso para rompê-la. A movimentação depende do comportamento do mercado diante do cenário global.
Fontes: Deribit, mercado de opções; análise de commentator da Deribit; CoinDesk.
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