Braskem muda de dono; Novonor vendeu controle a fundo

Braskem informou que Novonor e NSP Investimentos venderam o controle da companhia ao Shine I FIP, assessorado pela IG4, consolidando a IG4 como gestora estratégica.
O contrato prevê a alienação de aproximadamente 50,1% das ações ordinárias e de cerca de 34,3% do capital total da Braskem pela NSP ao FIP de ações representativas da empresa.
O FIP deverá requerer junto à Comissão de Valores Mobiliários o registro de oferta pública para aquisição de até a totalidade das ações em circulação da Braskem.
Com a conclusão da operação, a IG4 passa a dividir o controle da Braskem com a Petrobras; ainda falta assinar o acordo de acionistas para formalizar a governança.
A operação foi aprovada pelo Cade como substituição de agente econômico e envolve dois fundos: Shine I FDIC, que recebe créditos de bancos, e Shine I FIP, que concentra as ações com direito a voto transferidas pela Novonor.

A Braskem informou nesta segunda-feira que a Novonor e a NSP Investimentos assinaram contrato para a venda do controle da empresa ao Shine I FIP, fundo de investimento em participação, com assessoria da IG4. A operação marca o fim de um longo processo de sucessão na petroquímica.

O contrato regula a alienação de cerca de 50,1% das ações ordinárias da Braskem e 34,3% do capital social total, representados pela classe A. O FIP poderá requerer registro de oferta pública para aquisição de toda a participação em circulação.

Com a conclusão, a IG4 passa a dividir o controle da Braskem com a Petrobras, que já era acionista. Um acordo de acionistas ainda precisa ser assinado para formalizar a governança compartilhada.

Aprovação regulatória

A operação recebeu aval do Cade após mais de 70 dias de análise, considerado longo por pessoas envolvidas. O Cade classificou a mudança como substituição de agente econômico, mantendo a estrutura concorrencial do setor.

Estrutura da transação

Bancos credores da Novonor, incluindo Itaú Unibanco, Santander, Bradesco, Banco do Brasil e BNDES, cederam dívidas. A IG4 assumiu créditos no total aproximado de R$ 20 bilhões, viabilizando a saída de controladores.

Impactos e prazos

A recuperação do valor de mercado da Braskem pode levar até cinco anos. O Shine I FDIC abriga créditos a receber pela Novonor, a serem quitados com a futura venda das ações. No Shine I, o FIP formalizará o controle compartilhado entre IG4 e Petrobras via ações com direito a voto transferidas pela Novonor.