Shell adquire ARC Resources por US$ 13,6 bilhões

Shell anunciou acordo definitivo para adquirir a canadense ARC Resources, com valor patrimonial de cerca de US$ 13,6 bilhões e valor da firma em cerca de US$ 16,4 bilhões, incluindo US$ 2,8 bilhões em dívida líquida e arrendamentos.
A ARC atua na bacia de Montney, nas províncias canadenses de Colúmbia Britânica e Alberta, e a operação deve acrescentar aproximadamente 370 mil barris de óleo equivalente por dia em produção de líquidos e gás.
A aquisição eleva a taxa composta anual de crescimento da produção da Shell de 1% em 2025 para 4% até 2030.
Acionistas da ARC receberão 8,20 dólares canadenses em dinheiro e 0,40247 ação ordinária da Shell por ação da ARC, equivalentes a CA$ 32,80 por ação, com prêmio de 20% sobre o VWAP de 30 dias.
O pagamento será financiado com US$ 3,4 bilhões em caixa e US$ 10,2 bilhões em ações da Shell, com emissão de cerca de 228 milhões de papéis; conclusão prevista para o segundo semestre de 2026, sujeita a aprovações.

A Shell anunciou nesta segunda-feira a assinatura de um acordo definitivo para adquirir a canadense ARC Resources, em uma operação avaliada em cerca de US$ 13,6 bilhões, com valor de firma aproximado de US$ 16,4 bilhões, incluindo dívida líquida de US$ 2,8 bilhões e arrendamentos.

A ARC atua principalmente na bacia de xisto de Montney, nas províncias canadenses de Colúmbia Britânica e Alberta. A aquisição deve acrescentar em torno de 370 mil barris de óleo equivalente por dia em produção de líquidos e gás, segundo a Shell.

Sobre a composição do negócio, os acionistas da ARC receberão 8,20 dólares canadenses em dinheiro mais 0,40247 ação da Shell por cada ação da ARC, o que perfaz cerca de 32,80 dólares canadenses por ação.

O pagamento é financiado com 3,4 bilhões de dólares em caixa e 10,2 bilhões em ações da Shell, por meio da emissão de aproximadamente 228 milhões de papéis. O valor por ação representa um prêmio de 20% sobre o VWAP de 30 dias da ARC.

A Shell aponta que a aquisição aumenta a projeção de crescimento da produção, elevando a taxa de crescimento anual composta de 1% em 2025 para 4% até 2030. O objetivo é ampliar a base de recursos da empresa por décadas, segundo o CEO Wael Sawan.

O CEO da ARC, Terry Anderson, afirmou que a transação oferece aos acionistas a oportunidade de realizar valor e compartilhar do sucesso futuro da Shell, conforme comunicado oficial.

A conclusão do negócio está prevista para o segundo semestre de 2026, condicionada à aprovação de acionistas, autoridades judiciais e regulatórias.