Fundo saudita mira até 40% na Sadia Halal antes de IPO

Sadia Halal foi criada com ativos na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos, avaliada em US$ 2,07 bilhões, unindo produção e distribuição de proteínas halal; a MBRF detém 90% via BRF GmbH e a HPDC tem 10%.
A HPDC sinaliza que a participação poderá subir de 10% para 30%–40% antes de um eventual IPO na Tadawul, segundo o CEO Fahad bin Suliman Alnuhait.
A meta é alcançar 20% até junho de 2027, ou antes, caso o IPO ocorra previamente, com a intenção de chegar a 30%–40% antes da listagem.
O movimento reforça o papel estratégico da Arábia Saudita, que vê a Sadia Halal como hub multiproteína para atender o mercado local e a região.
O aumento de participação da HPDC impactará o caixa da MBRF e da Sadia Halal, com valores estimados para aquisições secundárias e primárias em cada etapa.

A Sadia Halal, plataforma global de produção e distribuição de proteínas halal, foi criada no domingo, dia 3. A operação agrega ativos na Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e regiões do Oriente Médio e Norte da África, avaliados em US$ 2,07 bilhões. A MBRF detém 90% do capital por meio da BRF GmbH; a HPDC fica com 10%.

A HPDC, braço do fundo soberano saudita Public Investment Fund, revelou ao Estadão/Broadcast a estratégia para ampliar sua participação na Sadia Halal. A atual fatia de 10% pode subir para entre 30% e 40% antes de um eventual IPO na bolsa Tadawul, em Riade. A empresa projeta participação maior já no início de 2027, se o IPO não ocorrer antes.

Fahad bin Suliman Alnuhait, CEO da HPDC, afirmou que o objetivo é alcançar 20% até junho de 2027, ou antes, caso haja listagem anterior. O mesmo executivo sinalizou expectativa de valorização do ativo na abertura de capital e indicou que o modelo de negócios da Sadia Halal deve ser diferenciado.

Do ponto de vista financeiro, o aumento de participação da HPDC envolverá US$ 170,5 milhões para ir de 10% a 20% via aquisição secundária. Já a expansão de 20% para 30% e de 30% para até 40% ocorrerá por combinação de operações secundárias e primárias, com recursos destinados a MBRF e ao caixa da Sadia Halal, respectivamente.

O objetivo estratégico destacado pela HPDC é posicionar a Sadia Halal como braço de proteínas do reino, atuando como hub multiproteína para atender o mercado local e a região. A joint venture é apresentada como ativo de longo prazo para o desenvolvimento Saudita.