Grupo Pão de Açúcar fecha acordo com desconto de R$ 2,3 bilhões na dívida

O GPA fechou acordo com 57,49% dos credores no plano de recuperação extrajudicial, com dívidas estimadas em 4,56 bilhões de reais.
As dívidas terão prazo médio de 6,4 anos e custo médio de CDI + 0,5% ao ano, resultando em desconto total de cerca de 50% (aproximadamente 2,28 bilhões de reais).
O plano prevê a reestruturação de créditos em debêntures conversíveis em ações de até 1,1 bilhão de reais, com quatro janelas de conversão: 2027, 2029, 2030 e 2031.
O preço de emissão das novas ações terá desconto de 20% sobre a média ponderada das cotas nos 90 pregões anteriores ao início do direito de conversão, conforme escritura de emissão.
Também está previsto novo financiamento de até 200 milhões de reais por credores do plano e a recuperação deverá reduzir em mais de 4 bilhões de reais os desembolsos previstos para os próximos dois anos, mantendo as operações das lojas.

O Grupo Pão de Açúcar (GPA) informou que fechou um acordo com 57,49% dos credores no âmbito do plano de recuperação extrajudicial. A dívida total é estimada em 4,56 bilhões de reais e o acordo envolve alongamento do prazo de pagamento e redução do custo financeiro. A operação será realizada com base em CDI mais 0,5% ao ano, com prazo médio de 6,4 anos. O desconto total alcança cerca de 50%.

Como resultado, a dívida prevista tende a ficar em torno de 2,28 bilhões de reais ao longo do tempo, trazendo alívio ao fluxo de caixa. Entre as medidas, está a reestruturação de créditos em debêntures conversíveis em ações, de até 1,1 bilhão de reais, com quatro janelas de conversão: 2027, 2029, 2030 e 2031.

Estrutura de dívida e novas condições

As debêntures terão emissão sujeita aos direitos dos acionistas, com preço de emissão atrelado à média de cotação de 90 pregões antes do início da conversão, com um desconto de 20%. A escritura de emissão depende de aprovação dos credores, conforme o plano de recuperação extrajural.

Além disso, o GPA aponta a possibilidade de novo financiamento de até 200 milhões de reais, a ser disponibilizado por credores participantes do plano que desejarem aportar recursos adicionais. O objetivo é aumentar a liquidez e manter as operações normais, incluindo o funcionamento das lojas.

Impactos e objetivos do plano

O plano de recuperação extrajudal tende a reduzir desembolsos de até mais de 4 bilhões de reais nos próximos dois anos. A empresa aponta ganho de liquidez relevante e melhoria do perfil de endividamento. O GPA afirma que as medidas preservam o relacionamento com fornecedores e mantêm as operações das lojas em funcionamento.