- O índice Philadelphia Semiconductor Index subiu cerca de 40% no último mês e acumula alta de 154% no último ano, impulsionado pela IA e pela elevação de ações de empresas como Intel, AMD, Micron, Broadcom e Nvidia.
- Intel atingiu novo máximo histórico, com valorização superior a 110% no último mês e mais de 230% no ano, levando a capitalização bursátil a aproximadamente 630,0 bilhões de dólares.
- AMD subiu cerca de 90% no último mês e 107% desde o começo do ano, com capitalização acima de 700,0 bilhões de dólares, após bater previsões do primeiro trimestre.
- Nvidia manteve valorização recente e ultrapassou a marca de cinco trilhões de dólares em capitalização; Broadcom também fechou perto de dois trilhões de dólares.
- O movimento é acompanhado de debate sobre uma possível bolha, com investidores como Michael Burry abrindo apostas em opções de venda ligadas ao ETF iShares SOXX, que replica o índice.
O mercado de semicondutores vive uma corrida de alta impulsionada pela IA. O Philadelphia Semiconductor Index subiu quase 40% no último mês e acumula ganho de 154% em 12 meses. Empresas como Intel, AMD, Micron, Broadcom e Nvidia atingem máximos históricos.
O impulso ocorre em meio ao crescimento das infraestruturas ligadas à IA, que alimentam apostas de investidores. O índice já registrou as maiores altas diárias seguidas de sua história, indicando demanda intensa por chips de alto desempenho.
Antes da era da IA, o índice representava cerca de 6% do S&P 500; hoje fica em torno de 22%. Analistas citam sinais de entusiasmo extremo, com risco de correção em caso de mudanças nas perspectivas de demanda.
Desempenho de grandes players
Intel registra alta de mais de 110% no mês e supera 230% no ano, em meio a uma aliança com a Apple para fabricação de processadores. A empresa também participa de projetos como o Terafab com SpaceX e Tesla.
AMD avança quase 90% no último mês, supera 700 bilhões de dólares em valor de mercado, após resultados do 1º trimestre que superaram previsões. Bancos revisaram recomendações para a ação.
Micron Technology sobe 71% no mês, atingindo novo recorde, sustentado pela demanda de memória para data centers. A empresa ultrapassa 700 bilhões de dólares em valor de mercado.
Nvidia, líder em capitalização, avança 18% no mês e volta a superar 5 trilhões de dólares. A fabricante investe no ecossistema de IA, incluindo uma participação de 2,1 bilhões de dólares em uma empresa de IA de dados.
Broadcom registra alta de 25% no mês, atinge novo teto histórico próximo de 2 trilhões de dólares, ainda que enfrente incertezas sobre financiamento de parcerias com IA.
Fatores internacionais e potenciais riscos
Samsung ultrapassa a marca de 1 trilhão de dólares em valor de mercado, refletindo forte desempenho de ações nos últimos 12 meses. A fabricante sul-coreana também reporta recordes de receita no último trimestre.
A ASML, maior fornecedora de equipamentos para fabricação de chips na Europa, sobe mais de 40% no ano, com previsão de receita entre 36 e 40 bilhões de euros para o ano, impulsionada pela demanda de IA.
A discussão sobre sustentabilidade da alta segue com analistas apontando para possibilidade de esticar demais as avaliações. O investidor Michael Burry revelou apostas em opções de venda ligadas ao ETF de semicondutores, sinalizando cautela.
Perspectivas e cautelas
Especialistas destacam que o impulso pode manter-se enquanto houver demanda por IA e capacidade produtiva, mas alertam para riscos de correção caso a inflação, juros ou regulações variem. A tendência de longo prazo ainda depende de inovação contínua.
Entre na conversa da comunidade