Taiwan supera China em peso entre emergentes e alerta sobre concentração

Taiwan supera China em peso no MSCI Emerging Markets ETF, impulsionado pela TSMC, elevando alerta sobre concentração de portfólios globais

Sede da TSMC em Kaohsiung, Taiwan — Foto: An Rong Xu/Bloomberg

Pela primeira vez desde 2007, Taiwan tem maior peso que a China no MSCI Emerging Markets ETF, principal índice global de mercados emergentes.
O movimento ocorreu devido à demanda por semicondutores e à euforia com IA, que elevou o peso de Taiwan dentro do índice.
O ganho é praticamente explicado pela alta das ações da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).
Investidores observam risco de concentração nos portfólios diante da forte demanda pela classe de ativos.
O Brasil possui 4,67% de peso dentro do índice global de emergentes.

Pelo histórico, o MSCI Emerging Markets ETF é o principal índice global de mercados emergentes. Nesta análise, o peso de Taiwan superou o da China pela primeira vez desde 2007. O movimento reflete a alta da demanda por semicondutores, impulsionada pela euforia com a inteligência artificial.

A virada ocorreu principalmente por causa da valorização das ações da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, a TSMC. Investidores passaram a concentrar maior participação em Taiwan, elevando o peso do país no índice.

Especialistas destacam o risco de concentração em portfólios, especialmente em um cenário de forte demanda por chips. A alta ponderação de Taiwan está associada ao desempenho de um único ativo, a TSMC, no contexto de mercados emergentes.

Desempenho regional

O Brasil aparece com 4,67% de peso no índice global de emergentes, situando-se entre as maiorias de economias na composição. A participação brasileira reflete a visão de investidores sobre o equilíbrio entre crescimento e liquidez no conjunto de ativos emergentes.

O relatório atual analisa como a concentração de peso pode influenciar a diversificação. Ainda não há mudanças anunciadas pela gestão do índice, mas o tema mantém-se sob escrutínio de gestores de portfólio e investidores globais.