Greening obtém fôlego ao completar ampliação de capital com Alantra e Andbank

Greening fechou uma ampliación de capital de 30 milhões de euros com Alantra e Andbank, que atuarão como bancos colocadores, para facilitar a renegociação da dívida com bancos como Santander, BBVA, Deutsche Bank e Cajamar.
A Deloitte havia alertado, nas contas de 2025, sobre incerteza relevante quanto à continuidade da empresa; a empresa apresentou em abril um novo plano estratégico, dizendo que a transformação era essencial.
A operação foi fechada a 2,39 euros por ação, com um desconto de 34% em relação ao fechamento anterior; acionistas da Greening e também da EiDF participaram da operação.
A nova estratégia concentra atuação em Espanha e Itália, com três linhas de negócio: autoconsumo industrial, comercialização de energia e flexibilidade energética, visando estabilizar o balanço e buscar renogociação de dívidas e aquisições.
A relação de dívida líquida conjunta de Greening e EiDF é de 137,9 milhões de euros; a meta é reduzir para 56,5 milhões até 2030, com EBITDA projetado de 35,7 milhões em 2030, além de refinanciar passivos existentes.

Greening, empresa de renováveis listada na BME Growth, fechou uma ampliação de capital de 30 mill̃oes de euros com Alantra e Andbank como bancos colocadores. O objetivo é reordenar a dube e viabilizar uma nova etapa de desenvolvimento. Deloitte havia alertado, nas contas de 2025, sobre a incerteza quanto à continuidade da atividade.

A operação permitirá negociar com credores como Santander, BBVA, Deutsche Bank e Cajamar, visando uma nova estratégia para reduzir a dívida e tornar o grupo lucrativo a medio prazo. A gestora afirma que a ampliação é chave para transformar a empresa e enfrentar o mercado de energia com maior solidez.

Em abril, a companhia apresentou a hoja de rota que enfatiza a ampliação de capital como pilar central. Pablo Otín, CEO desde janeiro, disse a CincoDías que o capital é necessário para a transformação e para tornar a Greening um referencial da energia 2.0.

Situação financeira e plano estratégico

Greening encerrou, no exercício anterior, com perdas de 11 milhões de euros e um fundo de maneio negativo de 50,9 milhões. A empresa está sob controle de Ignacio Salcedo Ruiz, fundador e presidente, com participação de quase 37%. Outros fundadores, Mateos e Palacios, possuem 18,4% cada um.

A transação ocorreu a 2,39 euros por ação, um desconto de 34% em relação ao fechamento anterior. Participantes da Greening e da EiDF adquiriram ações na operação, que também envolve Sinia Renovables do Sabadell, com participação relevante no grupo.

Mudanças de foco e metas futuras

A estratégia de reconversão concentra-se em Espanha e Itália, reduzindo presença nos EUA, México, Alemanha e Marrocos. As linhas de negócio passam a ser autoconsumo industrial, comercialização de energia e flexibilidade energética.

A empresa planeja refinanciar o passivo existente, renovar instrumentos de dívida e avançar com fusões e aquisições para reduzir o endividamento. A dívida líquida combinada de Greening e EiDF está estimada em 137,9 milhões, com meta de chegar a 56,5 milhões até 2030.

Perspectivas financeiras e vigência de contratos

A projeção é de EBITDA de 35,7 milhões de euros em 2030, frente a 6,7 milhões no ano anterior. O CEO ressaltou a intenção de transformar a companhia em uma empresa com maior valor, com foco em rentabilidade.

A instituição financeira Sabadell, responsável pela listagem inicial da Greening, informou que a viabilidade depende de refinanciamento, desinvenções e rotação de projetos, bem como da conclusão da ampliação de capital já encerrada. O texto de divulgação reforça a importância da conversão de instrumentos híbridos em capital.