Telefónica realiza emissão de títulos por 750 milhões

Telefônica fez uma emissão de bonos sénior por 750 milhões de euros, com vencimento em novembro de 2034 e cupom anual de 4,3525%; desembolso final ocorre em 27 de maio.
A demanda superou 2,0 bilhões de euros, ou seja, mais de 2,5 vezes o tamanho original da emissão.
O spread sobre a curva swap foi ajustado para 118 pontos básicos, abaixo da faixa inicial de 145 a 150 pontos básicos.
Aproximadamente 120 ordens institucionais foram registradas; fundos e investidores internacionais responderam por cerca de 90% do volume adjudicado.
A operação segue o programa de financiamento do grupo no primeiro trimestre, que incluiu emissão híbrida verde de 1,750 bilhões de euros, além de 170 milhões de francos suíços e um bono verde de 1,0 bilhão de euros; a liquidez fechou março em 17,739 bilhões de euros e a vida média da dívida em 11,4 anos.

Telefónica informou à CNMV que realizou uma emissão sénior de títulos no valor de 750 milhões de euros, com vencimento em novembro de 2034. O cupom anual ficou em 4,3525%, com desembolso final previsto para 27 de maio.

A demanda superou 2,0 bilhões de euros, equivalente a mais de 2,5 vezes o tamanho original da operação. Essa procura permitiu à empresa ajustar as condições da emissão, reduzindo o spread sobre a curva swap para 118 pontos base, abaixo da faixa inicial de 145 a 150 pb.

Demanda e condições de mercado

A base investidora registrou cerca de 120 ordens de compra institucionais. Fondos e investidores internacionais responderam por aproximadamente 90% do volume total adjudicado, segundo a Telefónica.

Essa operação amplia o programa de financiamento do grupo no início deste ano. No primeiro trimestre, a companhia já havia emitido 1,750 bilhão de euros em dívida híbrida verde, 170 milhões de francos suíços e um bono verde de 1,0 bilhão de euros.

Posição de liquidez e dívida

Ao fim de março, a Telefónica manteve liquidez de 17,739 bilhões de euros. A vida média da dívida do grupo situou-se em 11,4 anos, contribuindo para a robustez da estrutura de balanço em meio às condições de mercado.