SpaceX pede IPO trilionário com destino a Marte

SpaceX pediu IPO na Nasdaq com avaliação potencial de até US$ 1,75 trilhão, com BTG Pactual entre os coordenadores.
A listagem está prevista para 11 de junho, com roadshow de 4 de junho, acompanhando um lançamento de Starship no fim da semana.
O IPO seria o primeiro na casa de trilhões de dólares nos EUA, consolidando SpaceX entre as empresas mais valiosas; Elon Musk manteria controle com 85,1% do poder de voto.
A empresa adota ações de duas classes: Classe B com 10 votos cada e Classe A com um voto; o controle fica com Musk e outros executivos.
Entre planos estão infraestrutura de manufatura na Lua e em Marte, mineração de asteroides e expansão de Starlink, além de IA com a primeira unidade modular orbital até o fim da década; no trimestre encerrado em 31 de março, a SpaceX registrou receita de US$ 4,69 bilhões e prejuízo de US$ 1,27 por ação.

A SpaceX encaminhou nesta quarta-feira, 20, um pedido de IPO na Nasdaq por valor trilionário, visando abrir capital para financiar centros de processamento orbital e planos de colonizar Marte.BTG Pactual atua como coordenador da operação.

A operação pode situar a SpaceX entre as empresas mais valiosas do mundo, com avaliação potencial de até US$ 1,75 trilhão. O movimento amplia o papel de Elon Musk como líder de um conglomerado que já inclui Starlink e outras empresas.

A divulgação ocorre enquanto a empresa surge como protagonista de uma semana crucial, com o teste da Starship de última geração prestes a ocorrer. Musk manteria 85,1% do poder de voto, segundo o prospecto.

Mercado e planos

A SpaceX afirma pretender listar ações em 12 de junho, com roadshow iniciado em 4 de junho e venda de ações esperada para 11 de junho. A operação envolve 23 instituições, incluindo Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA, Citigroup e JPMorgan.

Segundo o prospecto, a empresa planeja infraestrutura de manufatura na Lua e em Marte, além de projetos de mineração de asteroides para metais e recursos críticos. A operação pode ampliar a escala de lançamentos para milhares por ano.

A empresa descreve uma estratégia de IA, prevendo a primeira unidade modular orbital de processamento de dados até o fim da década e monetização por software e capacidade de processamento. Ações da Classe B terão 10 votos cada.

Estrutura acionária e remuneração

O documento detalha que investidores públicos manteriam direito a um voto por ação da Classe A, enquanto a Classe B concentra o controle. Medidas adicionais limitam direitos de acionistas e priorizam resolução de litígios por arbitragem.

A SpaceX reportou receita de US$ 4,69 bilhões no trimestre encerrado em 31 de março, ante US$ 4,07 bilhões no mesmo período de 2024. O prejuízo por ação ficou em US$ 1,27, frente a US$ 0,18 no ano anterior.

A empresa encerrou fusão com a xAI, de Elon Musk, avaliando a SpaceX em US$ 1 trilhão e a Grok, desenvolvedora de IA, em US$ 250 bilhões. O conjunto é visto como a base de uma direção cada vez mais integrada do grupo.