Loxam paga R$ 3,8 bilhões pela Mills, tirando-a da bolsa

Loxam vai pagar R$ 16 por ação aos controladores da Mills (famílias Nacht, Southern Cross Group e Oxenford), que detêm 50,2% do capital, para assumir o controle.
O valor total da operação é de R$ 3,8 bilhões, o maior da Mills na bolsa desde 2014, com prêmio de 22% sobre o preço de tela.
Com a aquisição, a Loxam precisa lançar uma oferta pública de aquisição (OPA) para os acionistas minoritários nas mesmas condições, e o negócio depende da aprovação do CADE.
No primeiro trimestre, a Mills registrou receita bruta de R$ 502 milhões, alta de 10,7% frente ao mesmo período do ano anterior, e lucro líquido de R$ 197 milhões, com alavancagem de 1,1 vez.
A operação não altera, segundo o CEO da Mills, a estratégia operacional; passos seguintes incluem definição de liderança após a aprovação regulatória, com Lazard assessorando a Mills e EuroLatina Finance assessorando a Loxam.

O grupo francês Loxam anunciou hoje a aquisição do controle da Mills, maior empresa brasileira de locação de máquinas e equipamentos. O acordo envolve a compra de 50,2% do capital pelos controladores, por R$ 16 por ação, totalizando cerca de R$ 3,8 bilhões. A operação contempla os acionistas Nacht, SCG e Oxenford, e permanece sujeita à aprovação do CADE e ao cumprimento da OPA para os minoritários.

A Mills registrou no primeiro trimestre receita bruta de R$ 502 milhões, alta de 10,7% ante o mesmo período de 2025. O lucro líquido somou R$ 197 milhões, quase triplicando frente ao ano anterior. A alavancagem fechou o tri em 1,1x, com melhoria no resultado operacional. A empresa também completou aquisições recentes de JM Empilhadeiras e Next Rental.

A tese da Loxam é de alta complementaridade entre portfólios: Mills foca em plataformas elevatórias, intralogística e soluções de escoramento, enquanto a Loxam atua com equipamentos compactos e geração temporária de energia no Brasil. O acordo prevê a OPA para minoritários após a conclusão do bloco de controle.

Sergio Kariya, CEO da Mills, afirmou ao Brazil Journal que a negociação começou há seis meses e que a família fundadora buscava um parceiro com valores culturais alinhados, especialmente em pessoas e meio ambiente. A venda não altera a estratégia operacional da Mills, segundo o executivo.

A operação depende, ainda, da aprovação do CADE. Caso aprovada, a Loxam assume o controle e a Mills poderá iniciar a OPA para os demais acionistas sob as mesmas condições. A Mills permanece aberta a próximos passos após o aval regulatório.

Sobre o cenário local, a Mills é líder em plataformas elevatórias na América Latina e foi fundada em 1952 pelo imigrante romeno José Nacht. A Loxam é a maior empresa de locação de equipamentos da Europa e tem operações fortes no Brasil desde 2015, com receitas recentes próximas de R$ 580 milhões.