Anthropic inicia processo para possível maior IPO da história

Anthropic apresentou pedido de IPO confidencial à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, sem definir valor de captação ou avaliação.
A empresa afirmou que o momento da oferta dependerá de condições de mercado, e que a meta de captação ainda não foi anunciada.
A divulgação ocorre dias após a Anthropic fechar rodada de financiamento de US$ 65 bilhões e manter foco em clientes corporativos.
Rumores indicam competição com OpenAI e SpaceX, que já anunciaram planos de IPO; a SpaceX busca avaliação de cerca de US$ 1,75 trilhão.
A empresa enfrenta desafios regulatórios e legais, incluindo sanções do governo americano ligadas a modelos de IA, além de perdas operacionais recentes.

Anthropic protocolou nesta segunda-feira um pedido confidencial de IPO, nos EUA, o que permitiria abrir o capital da empresa. O montante buscado e a avaliação ainda não foram definidos, e o momento dependerá das condições de mercado. A divulgação ocorreu em post blog não assinado.

A companhia, liderada pelo CEO Dario Amodei, busca capital para financiar recursos de computação para treinar modelos de IA mais avançados. A última rodada de financiamentoraise chegou a 65 bilhões de dólares, anunciada há poucos dias.

A escolha de anunciar vem perto de rumores de que a OpenAI pode fazer IPO ainda neste ano. A SpaceX, que controla a xAI, apresentou também documentos confidenciais e mira debut na bolsa em junho, com avaliação apontada pela Reuters em 1,75 trilhão de dólares.

Detalhes da operação e contextos

A apresentação à SEC, em formato confidencial, permite que reguladores deem feedback antes de ajustes. O processo envolve fortalecer políticas internas e uma proposta clara aos investidores, com prazos que dependem de condições de mercado.

A pandemia de recrutamento e despesas com computação na nuvem contribuíram para prejuízos, mesmo com faturamento anualizado estimado em 47 bilhões de dólares, segundo a empresa. Fontes citam que a governança da Anthropic, incluindo um trust de benefício de longo prazo, pode influenciar avaliação.

Implicações e desdobramentos

A saída para o mercado de ações pode impactar decupagens de funcionários que já convertiram parte de ações em caixa, além de potenciais ganhos para grandes acionistas como Amazon e investidores iniciais, incluindo Jaan Tallinn.

Se o IPO ocorrer com sucesso, Anthropic pode rivalizar SpaceX em tamanho histórico de abertura de capital, mas obstáculos regulatórios e a estrutura societária complexa podem gerar atrasos ou revisões de valor.