- Berkshire Hathaway anunciou a aquisição da Taylor Morrison Home por cerca de 6,8 bilhões de euros (aproximadamente $6,8 bilhões), em operação inteiramente em dinheiro, a maior desde a compra do negócio petroquímico da Occidental Petroleum.
- A oferta é de $72,50 por ação, prêmio de 24% sobre o último fechamento da empresa, e marca a maior operação da Berkshire desde a transação anterior.
- A compra ocorre sob a gestão de Greg Abel, atual CEO adjunto, e representa uma aposta de confiança no mercado imobiliário dos Estados Unidos.
- Taylor Morrison seguirá administrada pelo atual time, incluindo a diretora executiva Sheryl Palmer, enquanto a Berkshire planeja, no longo prazo, unificar operações de construção de casas.
- A operação deve ser fechada na segunda metade deste ano, em um momento de queda recente na construção de viviendas e de altas taxas de juros hipotecários.
Berkshire Hathaway, sob nova gestão de Greg Abel, anunciou a compra da Taylor Morrison Home por cerca de 6,8 bilhões de dólares em dinheiro. A operação representa a maior aquisição desde a entrada de Abel na direção do conglomerado e sinaliza confiança no mercado imobiliário dos EUA. O negócio envolve cada ação ordinária a 72,50 dólares, prêmio de 24% sobre o último fechamento.
A Taylor Morrison é uma das maiores construtoras de casas dos EUA, com atuação em 12 estados e mais de 350 comunidades. A empresa também oferece serviços financeiros, como empréstimos e seguros, sob o guarda‑chuva do comunicado oficial. Sheryl Palmer, CEO da Taylor Morrison, permanece à frente da companhia após a conclusão.
A transação deve fechar na segunda metade deste ano, sujeita a aprovações regulatórias. Berkshire pagará integralmente em dinheiro, consolidando ainda mais seu portfólio no setor de construção de moradias. O acordo ocorre em meio a um ambiente de juros hipotecários elevados e desempenho recente abaixo do esperado das construtoras.
Pelo lado da Berkshire Hathaway, a operação é a primeira grande compra sob Abel, que herdou Buffett no ano passado. A empresa mantém reservas de caixa recordes, com cerca de 397 bilhões de dólares ao fim do primeiro trimestre, o que viabiliza compras significativas.
Analistas destacam que a tendência de integração de operações de construção de casas pode marcar mudança estratégica para o conglomerado. Hudson Value Partners aponta benefício de uma plataforma unificada a longo prazo, facilitando sinergias entre negócios de construção e serviços relacionados.
Entre os impactos no mercado, investidores reagem com cautela: ações da Berkshire recuaram ao longo do ano, enquanto o índice S&P 500 acumula alta. O efeito imediato da fusão ainda depende de como a Berkshire integrará as operações de Taylor Morrison.
Quem participa do negócio
- Berkshire Hathaway: comprador, liderado por Greg Abel.
- Taylor Morrison Home: empresa-alvo, sediada em Scottsdale, Arizona.
- Assessores financeiros: Goldman Sachs Group e Moelis & Co. atuam como consultores da Berkshire.
- Assessores legais: Simpson Thacher & Bartlett LLP (Taylor Morrison) e Mayer Brown LLP.
Entre na conversa da comunidade