XP cria fundo para comprar ativos imobiliários da Brookfield

A XP organiza um fundo para transformar parte do portfólio imobiliário da Brookfield no Brasil em produto para investidores.
O veículo é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) chamado XP-Valora, que vai adquirir participações indiretas em quatro empreendimentos corporativos da Brookfield: Centro Empresarial Senado (Rio de Janeiro), Centro Empresarial Eldorado, Edifício Passeio Paulista e Arquipeo (ambos em São Paulo).
Não se trata de compra tradicional de empresa; é uma estrutura de mercado de capitais para investimento em ativos imobiliários.
O FII foi criado para adquirir as frações dos imóveis, com a XP mantendo cotas sênior correspondentes a cerca de 92,6% do patrimônio, e a Valora ficando com cotas subordinadas de aproximadamente 7,4%.
A gestão ficará a cargo da Valora e o negócio está submetido ao Cade.

A XP está estruturando um fundo para transformar parte do portfólio imobiliário da Brookfield no Brasil em ativo para investidores. O acordo, que tramita no Cade, envolve a XP e a Valora para aquisição de participações indiretas em quatro empreendimentos corporativos da Brookfield: Centro Empresarial Senado (Rio) e Centro Empresarial Eldorado, Edifício Passeio Paulista e Arquipeo (São Paulo).

O veículo é um fundo imobiliário denominado XP-Valora. Não se trata de aquisição de uma empresa, mas de uma operação de mercado de capitais para comprar frações dos imóveis. A XP ficará com as cotas sênior, cerca de 92,6% do patrimônio, enquanto a Valora deterá as cotas subordinadas, de aproximadamente 7,4%.

A gestão do FII será realizada pela Valora. As partes informam que a estrutura foi planejada para viabilizar participação de investidores no portfólio, mantendo a natureza de aquisição de ativos imobiliários e a participação desproporcional entre cotas sênior e subordinadas.

Detalhes da operação

Entre os ativos-alvo constam o Centro Empresarial Senado, no Rio de Janeiro, e o Centro Empresarial Eldorado, o Edifício Passeio Paulista e o Arquipeo, em São Paulo. A operação está sujeita à aprovação regulatória do Cade e à eventual conclusão de ajustes contratuais.

Historicamente, o objetivo é oferecer aos investidores acesso a imóveis corporativos com gestão compartilhada. A expectativa é de que a estrutura proporcione partecipação com liquidez relativa, dentro da estratégia de portfólio da Brookfield no Brasil. A XP e a Valora destacam que a governança será conduzida pela Valora, mantendo o papel da XP como acionista do FII.